Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Lityum pil ve depolama tarafında güçlü talep görünümüne rağmen sektör değerlemeleri 2026 beklentilerinin 15-20 katına geriledi, talep sinyalleri netleştikçe anlamlı bir değerleme düzeltmesi potansiyeli oluşuyor.
Çin'de kurulu güç ocak-temmuzda yüzde 11, elektrik piyasası işlem hacmi yüzde 23,4 büyürken, kömür fiyatları yıllık bazda yüzde 27 artışla termik üreticileri zorluyor.
Çin liman sektörünün net karı 2026'nın ilk yarısında yüzde 4,9 arttı. Yüksek temettü verimi ve stratejik varlık konumu yatırım tezini güçlendiriyor.
Jeopolitik riskler Avrupa ve Asya gaz fiyatlarını yukarı taşırken, uzun vadeli kontrat sahibi şirketler bölgesel fiyat farklarından kazanç sağlıyor.
Eczane zincirleri 2026'nın ilk yarısında gelir ve kârda toparlanma sinyali verdi. Çin tıbbı şirketleri ise envanter ve politika kaynaklı baskıyla ikinci çeyrekte ivme kaybetti.
CNBM yönetimi, çimento fiyatlarının dibe vurduğunu ancak talebin henüz dip yapmadığını söylüyor. Elektronik kumaşta arz sıkılığının 2027'ye kadar sürebileceğini, yeni kapasitenin ise 2028'i bulabileceğini belirtiyor.
Asya'da konsensüs kar revizyonları ağustosta yavaşlayarak aylık yüzde 0,7 arttı. Goldman Sachs'ın ERLI modeli, imalat aktivitesindeki yumuşamayla birlikte gelecek revizyonların daha da ılımlaşacağını öngörüyor.
Porsche'nin Çin'deki ağırlıklı ortalama perakende indirimi ağustosta aylık 0,9 puan artışla yüzde 22,4'e çıktı. İçten yanmalı modellerde indirim yüzde 22,2, elektriklilerde ise yüzde 25,3 seviyesinde.
Citi'nin kantitatif modeline göre Hong Kong emlak hisseleri yatırımcı konumlanmasında kalabalık tarafta yer alıyor. Sektörün NAV iskontosu ve F/K çarpanları, tarihsel ortalamaların belirgin şekilde altında seyrediyor.
Çin'de yerli AI çip ekosistemi hızla büyüyor. 2028'e kadar ülkenin AI altyapı talebinin yüzde 80'inin yerli çiplerle karşılanabileceği öngörülüyor. Tek çip performans açığını kapatmak için ileri paketleme ve sistem optimizasyonuna yönelinmesi bekleniyor.
Citi'nin kantitatif modeline göre Çin emlak hisseleri yatırımcı konumlanmasında kalabalık tarafta yer alıyor. Sektörün NAV iskontosu ve F/K çarpanları, tarihsel ortalamaların belirgin şekilde altında seyrediyor.
Çin'de ağustos HDT toptan satışı 83 bin adetle aylık yüzde 1 geriledi. NEV HDT penetrasyonu yüzde 48'de sabit kalırken LNG talebi çöktü. İhracat yıllık yüzde 35 büyümeyi sürdürdü.