Piyasa — NexGen kapsama başlangıcı
Eylül ve ekim aylarında J.P. Morgan, NexGen Energy'de kapsamayı Overweight ile başlatırken ABD oto tedarikçileri ve keşif-üretim şirketlerinde derecelendirme değiştirdi.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6022 yazı
(Sayfa 245)
BYD — Ara marj rekoru
BYD'nin ilk yarı net karı beklentileri aştı. Otomotiv brüt marjı rekor ihracat hacmi ve düşen yurt içi iskontolarla 21,8'e çıktı. Deutsche Bank 2026 net kar tahminini yüzde 17,6 yukarı revize etti, hedef fiyatı 134 HK dolarına yükseltti.
Haier — Akıllı HVAC ve denizaşırı büyüme
Haier Smart Home, ikinci yarıda akıllı HVAC'ta çift haneli satış ve kar büyümesi hedefliyor. ABD'de satışlar ikinci çeyrekte yıllık bazda pozitife döndü. Orta ve uzun vadede grubun gelirinin üçte ikisinin denizaşırı pazarlardan gelmesi planlanıyor.
Wuxi Biologics — MNC dış kaynak kararları
Morgan Stanley, WuXi Biologics için 57 HK$ hedef fiyatla Overweight notunu koruyor. Rapor, MNC'lerin dış kaynak kararlarında tedarik zinciri dayanıklılığını öne çıkarıyor ve AIDD'nin proje hunisini genişlettiğini vurguluyor.
Mindray — Denizaşırı güçle yurt içi toparlanma
Mindray'in 1H26 net karı 4,8 milyar RMB ile beklentileri yüzde 5 aştı. Yurt içi gelir yalnızca yüzde 1,6 daralırken denizaşırı gelir yüzde 13,7 büyüdü. Citi hedef fiyatı 248 RMB'de koruyor, Buy tavsiyesi sürüyor.
SF — Yakıt enflasyonu büyümeyi yavaşlattı
S.F. Holding'in 2Ç26 net karı yıllık yüzde 15 düştü, yakıt enflasyonu taşıma maliyetlerini yüzde 1,9 puan artırdı. Uluslararası kurye ve tedarik zinciri işleri sırasıyla yüzde 60 ve yüzde 155 büyüdü, şehir içi kurye karı yüzde 154,9 yükseldi.
Ganfeng Lithium — Lityumda gelir sıçraması
Ganfeng Lithium'un 1H26 lityum geliri yıllık yüzde 199 artarak 14,2 milyar yuana çıktı, brüt marj 34 puan iyileşerek yüzde 42,4 oldu. Morgan Stanley hisse için Overweight tavrını koruyor, hedef fiyat 70 HK doları.
Sg Micro — İkinci çeyrekte ivme kazanan büyüme
SG Micro, 2Ç26'da gelirini yıllık %45 artırarak rekor kırdı ve net karını ikiye katladı. Brüt marj %52'ye yükseldi, operasyonel giderler gelirin %31'inde kaldı. Citi, fiyat ortamının iyileşmesi ve endüstriyel ile yapay zeka uygulamalarının ürün karışımını desteklemesiyle ikinci yarıda daha güçlü bir
Empyrean — Beklenti altı çeyrek
Empyrean'ın 2Ç26 geliri beklentinin %7 altında kaldı, EDA satışları yıllık %5'e yavaşladı. Asıl stratejik gelişme Huawei Tau mimarisi etrafında kurulan yeni nesil EDA ürünleri. Morgan Stanley hedef fiyatı 95 RMB'de tutarken Equal-weight notunu koruyor.
Sany Heavy — Döngü zirvesi 20x
Morgan Stanley, Sany Heavy için hedef değerlemeyi 2027 tahmini karının 20 katına sabitledi. Bu çarpan, son döngünün zirvesindeki 20'li seviyelerin hafif altında. Zayıf emlak talebi nedeniyle iç piyasa satışlarının daha düşük kalması bekleniyor.
Bio N — Kanser aşısı CRC'de durdu
BioNTech, Roche ile ortak yürüttüğü adjuvan kolorektal kanser faz 2 çalışmasını, tedavi kolları arasındaki genel sağkalım dengesizliği nedeniyle sonlandırdı. Morgan Stanley, cevumeran'ın 2040 risk ayarlı satış tahminini 609 milyon dolar olarak modelliyor.
Marvell Technology — büyüme görünümü
Marvell Technology, özel AI çipleri, optik ürünler ve ağ anahtarlarına yönelik güçlü talebin etkisiyle gelir görünümünü yukarı çekti. UBS, şirketin 2028 mali yılına kadar büyümesini hızlandıracağını öngörüyor.
Piyasa — S&P 500'de 8100 hedefi
Citi, S&P 500 yıl sonu hedefini 8100'e yükseltti. 2026/2027 endeks kar beklentileri 365 ve 400 dolar. Teknoloji ağırlığı azaltılıp tüketici, sanayi ve malzeme sektörlerine dönülüyor.