Mindray'in 1H26 net karı 4,8 milyar RMB ile beklentileri yüzde 5 aştı. Yurt içi gelir yalnızca yüzde 1,6 daralırken denizaşırı gelir yüzde 13,7 büyüdü. Citi hedef fiyatı 248 RMB'de koruyor, Buy tavsiyesi sürüyor.
Shenzhen Mindray'in 2026 ilk yarı sonuçları beklentilerin üzerinde geldi. Gelir 17,75 milyar RMB ile yıllık yüzde 6 büyürken net kar 4,8 milyar RMB'de kaldı, düşüş yüzde 5,4. Citi'nin modelinde kar 4,57 milyar RMB öngörülüyordu, gerçekleşme yüzde 5 üstünde.
Kur etkisini ayıklayınca tablo daha sağlıklı. Gelir büyümesi yüzde 8,2'ye, net kar artışı yüzde 7,2'ye çıkıyor. Brüt marj yıllık 0,9 puan gerileyerek yüzde 60,8 oldu. Faaliyet marjı ise 4 puan düşüşle yüzde 31,4'e indi. Marjdaki baskı büyük ölçüde kur hareketlerinden kaynaklanıyor.