Gildan Activewear — F26 rehberinde aşağı revizyon
Gildan Activewear'da üçüncü çeyreğin zayıf geçmesi bekleniyor, ancak Citi'ye göre hisse kötü haberin büyük kısmını fiyatlamış durumda.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5896 yazı
(Sayfa 224)
Hundsun — 2H26 toparlanma beklentisi
Goldman Sachs, Hundsun'un 2026-28 gelir ve kar tahminlerini ortalama %7 aşağı revize etti. Zayıf 1H26 sonuçlarına rağmen çift haneli sipariş büyümesi ve Ant Fund Sales yatırım geliri 2H26 toparlanmasını destekleyecek.
Wharf — Özel temettü yetmedi
Wharf Holdings 1H26'da beklentilere paralel sonuç açıkladı ama özel temettü yatırımcıyı tatmin etmedi. Çin'de konut satışları sert gerilerken Hong Kong'da Kai Tak projesi toparlanmayı taşıdı.
China Tower — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, China Tower için indirgenmiş nakit akışı modelini %10,1 WACC ve %1 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler telekom dışı gelirlerdeki hızlı büyüme ve tenancy oranı iyileşmesinde, aşağı yönlü riskler 5G gelişiminin yavaşlamasında.
Alphabet — DeepMind'da yönetim sinyali
Alphabet, DeepMind'da Demis Hassabis'i baş bilim insanı rolüne taşırken Gemini'nin operasyonel kontrolünü Koray Kavukcuoglu'ya devretti. Jeff Dean'in ayrılışı ve Sergey Brin'in geri dönüş sinyali, şirketin AI stratejisinde yönetimsel bir yeniden yapılanmaya işaret ediyor.
Otomotiv — Marjlarda toparlanma
Deutsche Bank'ın otomotiv sektörü raporu, kapsamdaki şirketlerin değerleme çarpanlarını ve fiyat hedeflerini ortaya koyuyor. Rapor, sektördeki marj toparlanmasının hızına ve elektrikli araç rekabetinin baskısına dikkat çekiyor.
Tarım — Temmuz'da ivme
Çin evcil hayvan gıdası online satışları temmuzda yıllık yüzde 12 büyüyerek ikinci çeyrekteki yüzde 6'lık artışı ikiye katladı. Douyin ve Tmall güçlü performans sergilerken JD yüzde 24 geriledi. Yerel markalar yüzde 26 büyürken küresel markalar yüzde 9'da kaldı.
Havayolları — Walk-up biletlerde sert düşüş
ABD havayollarında walk-up iç hat bilet fiyatları geçen hafta sert düştü. American yüzde 13,2 ile en büyük gerilemeyi kaydederken, Southwest ve Alaska artış gösterdi. Transatlantik fiyatlar ise yüzde 15,2 yükseldi.
Acm Research — WFE platformuna geçiş
JPMorgan, ACM Research'in hedef fiyatını 70 dolardan 110 dolara yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonuçları güçlü geldi, 2026 gelir rehberliğinin alt bandı yukarı çekildi ve siparişler ilk yarıda yıllık %105 arttı.
IPG Photonics — Çin büyüme motoru
IPG Photonics, 2Ç26 sonrası model güncellemesiyle hedef fiyatını 137 dolara indirdi ama Buy tavsiyesini korudu. Çin'in batarya, eklemeli imalat ve yarı iletken sektörlerinden gelen güçlü talep, şirketin büyüme motoru olmaya devam ediyor.
Yutong — Temettüde hayal kırıklığı
Yutong'un ikinci çeyrek geliri beklentilerin yüzde 11 üzerinde geldi, brüt marj ihracat karışımıyla 23,7'ye çıktı. Serbest nakit akışı güçlü kaldı ama ara dönem temettüsü ödenmemesi iki yıllık alışkanlığı bozdu. Citi hedef fiyatını 50 yuan'da koruyor.
Celsius — Büyümede yeniden hızlanma
Goldman Sachs, Celsius yönetimiyle yaptığı görüşme sonrası Buy tavsiyesini yineledi ve 12 aylık hedef fiyatı 45 dolar olarak korudu. Yönetim, PepsiCo ile iş birliğini derinleştirirken SKU optimizasyonunun çok derine gittiğini kabul etti ve 2027'de büyümenin yeniden hızlanacağını öngörüyor.
Çin — Vergi sıkılaşması dönemi
Çin'de vergi sıkılaşması yeni bir faza giriyor. BofA Securities, altın ve telekomda KDV değişiklikleri, daha sıkı sosyal güvenlik primleri ve yurt dışı gelir vergilendirmesi gibi adımların tek tek değil, vergi indiriminden gelir inşasına geçişin parçası olduğunu söylüyor.