Gildan Activewear — F26 rehberinde aşağı revizyon
Gildan Activewear'da üçüncü çeyreğin zayıf geçmesi bekleniyor, ancak Citi'ye göre hisse kötü haberin büyük kısmını fiyatlamış durumda.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5896 yazı
(Sayfa 223)
Lumentum — NPO fırsatı
Lumentum yönetimi NPO'nun CPO'ya ek bir fırsat olduğunu, NVIDIA dışı müşterilerde optik yoğunluğun çok daha yüksek seyrettiğini söylüyor. Citi hedef fiyatı 1.100 dolar, tavsiye alım.
Havayolları — Net long pozisyonlarında dengelenme
ABD havayollarında yatırımcı pozisyonlanması tek taraflı long yoğunluktan çıkıyor. Citi'nin pozisyon verilerine göre tüm havayollarında net long kalabalık skorları düştü. En büyük azalma JBLU, AAL ve ALK'da görüldü.
SITC International — Premium fiyatlamayla 47 HK$ hedef
JPMorgan, SITC International'ı kapsamaya Overweight ile başladı. Hedef fiyat 47 Hong Kong doları, mevcut fiyatın yüzde 17 üzerinde. Konteyner navlunlarındaki düşüşe rağmen şirketin premium fiyatlama gücü ve maliyet disiplini öne çıkıyor.
Otomotiv — Çin'de Temmuz satışları
Mercedes-Benz'in Çin'deki Temmuz satışları yıllık bazda yüzde 15,8, BMW'nin satışları ise yüzde 22,2 geriledi. Yılbaşından bu yana Mercedes'teki düşüş yüzde 29,7'ye ulaşırken, üç aylık hareketli ortalamalar her iki markada da yüzde 30'un üzerinde daralma gösteriyor.
WH — Smithfield 2H26 görünümü
Smithfield, 2H26 görünümünü aşağı çekti. Domuz üretimi ve taze domuz etinde zayıf emtia fiyatları, paketli ette ise temkinli tüketici davranışı etkili. Citi hedef fiyatı 10,10 HK$ ile koruyor, 3Ç26 tarihsel olarak en düşük kar sezonu olacak.
China Lit — IP monetizasyonu iskontosu
Morgan Stanley China Literature için hedef fiyatı 23 Hong Kong dolarından 20 dolara indirdi. Kısa drama ve yapay zeka animasyonundaki güçlü ivmeye rağmen olgun çevrimiçi okuma işi artan rekabet baskısı altında.
Wharf — Özel temettü dağıtımı
Wharf Holdings, 140. yılını özel temettüyle kutluyor ama Citi, sıkı temettü verimi ve 0,4 kat defter değeriyle hala Sell diyor. Yönetim nakdi Hong Kong arsalarına yatırmaya istekli.
Qualcomm — Mobilde envanter düzeltmesi
BofA, Qualcomm'un çeşitlendirme stratejisine güveniyor ancak mobildeki belirsizlik ve veri merkezi pazarındaki yoğun rekabet nedeniyle UNDERPERFORM tavsiyesini koruyor. Android envanteri dibi gördü, ancak yüksek bellek fiyatları FY27 boyunca baskı yaratacak.
Corning — Talep yerine kapasite kısıtı
Morgan Stanley, fiber sektöründeki emsal sonuçların Corning'in asıl kısıtının talep değil kapasite olduğunu güçlendirdiğini söylüyor. Büyük hyperscaler anlaşmaları arzı emerken, fiyat artışı yerine hacim görünürlüğü öne çıkıyor.
Havacılık — Park halindeki motor filosunda daralma
Deutsche Bank'ın havacılık sektör değerlendirmesine göre park halindeki jet motoru filosu temmuzda aylık %2 daraldı. CF6 parkları %7, CFM56 %1 gerilerken, V2500'de müşteri iflasları kaynaklı yıllık %58'lik artış dikkat çekiyor. 737 ilk uçuşları 42'ye yükseldi.
Unity — Platform stratejisinde netleşme
Deutsche Bank, Unity'nin Vector ivmesinin çok daha geniş bir platform stratejisinin ilk anlamlı para kazanma kanıtı olduğunu söylüyor. Aylık yaklaşık 3 milyar oyuncudan gelen davranışsal veri, reklam, ticaret ve canlı operasyonlarda kalıcı büyüme sağlayabilir.
Med Tech — Değerleme fırsatı
JPMorgan, MedTech'teki yaz rallisinin yeni para girişinden çok short kapatma ve piyasa genişlemesinden kaynaklandığını düşünüyor. BAX, BDX, BSX ve MDT'nin 13-14x C2027 EPS ile işlem görmesi, kalite farkını yansıtmıyor.