Bosideng — Üst segment stratejisine rağmen indirilen hedef fiyat
Bosideng'in 2027 mali yılı ilk yarısında gelirinin yatay, karının düşük tek haneli oranda artacağını öngören J.P. Morgan, hisse için 'Overweight' tavsiyesini koruyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5851 yazı
(Sayfa 194)
Okta — Çekirdek iyileşme ve ajan opsiyonu
Okta'nın ikinci çeyrekte cRPO büyümesi yüzde 14'e hızlandı, büyük müşteri kazanımları ve yeni ürün rezervasyonları güçlü geldi. Citi hedef fiyatı 105 dolardan 165 dolara yükseltirken tavsiyeyi Neutral'da tuttu, NRR genişlemesi ve gelir ivmesi hala takip edilecek kilit noktalar.
Nvidia — CY27 büyüme çerçevesi
Nvidia CY27 gelir büyümesini yüzde 70 olarak açıkladı, piyasa yüzde 40 bekliyordu. Morgan Stanley hedef fiyatı 288 dolardan 300 dolara yükseltirken hisse için Top Pick konumunu koruyor.
Sanhua — 15% hedefi ve sıvı soğutma
Sanhua, 1H26'da yüzde 3 düşen net kara rağmen yıl sonu yüzde 15 büyüme hedefini koruyor. Hedef, nakit dışı kalemler hariç tutulduğunda yüzde 16'lık büyümeye dayanıyor. AIDC sıvı soğutma geliri ilk yarıda yüzde 50'nin üzerinde arttı.
Meta — Genç kullanıcı anlaşması
Meta, 52 eyalet başsavcısıyla genç kullanıcıları ilgilendiren davada 18 milyar dolara kadar varan anlaşmaya vardı. JPMorgan, anlaşmanın hisse üzerindeki belirsizlik yükünü büyük ölçüde kaldırdığını ancak şirketin hukuki süreçlerden tamamen çıkmadığını düşünüyor.
Salesforce — sıçramadan ziyade adım ileri tercihi
Salesforce, Q2'de cRPO büyümesini %14'e taşıdı ve dört yılın en güçlü NNAOV performansını kaydetti. Citi, büyümenin büyük kısmının AI iş yükünden değil premium paket geçişlerinden geldiğini savunuyor ve 233 dolar hedef fiyatla Neutral tavsiyesini koruyor.
Tongwei — bilanço baskısında derinleşme
Tongwei 1H26'da 5,1 milyar yuan net zarar açıkladı, net borçluluk oranı rekor seviye olan yüzde 163'e çıktı. Deutsche Bank hedef fiyatı 8,50 yuana indirip Sell tavsiyesini koruyor.
Laopu Gold — Zayıf ikinci çeyrek sonrası kademeli iyileşme
JPMorgan, Laopu Gold için Overweight tavsiyesini koruyor ancak hedef fiyatı 1.064 HK$'dan 891 HK$'a indirdi. Zayıf ikinci çeyreğin ardından kademeli iyileşme bekleniyor, 2026 gelir tahmini yüzde 18 aşağı çekildi.
Puma — Anta etkisi
Anta'nın güçlü 1H26 sonuçları, Puma için olumlu bir sinyal olarak değerlendiriliyor. Citi, Anta'nın marka yönetimi ve operasyonel icrasının, Puma'nın Çin'deki büyümesini hızlandırabileceğini ve yüksek marjlı DTC satışlarının payını artırabileceğini düşünüyor.
Nutanix — Sağlıklı işe karşı temkinli rehberlik
Nutanix, dördüncü çeyrekte gelir büyümesini %16'ya hızlandırdı ve net yeni ARR %37 arttı. Morgan Stanley, şirketin zorlu ortama rağmen iyi yönetildiğini ancak daha hızlı büyüme görmeden daha agresif olamayacağını söylüyor.
Li Auto — Marj sıfırlamasının okuması
Li Auto'nun 4Ç marj toparlanmasının yapısal mı yoksa geçici mi olduğu tartışılıyor. Yönetim, karışım iyileşmesine değil kendi kendine yardım adımlarına güveniyor, yıl sonuna kadar tüm modellerde yerli hücre, artan Mach işlemci penetrasyonu ve her nesilde güçlenen tedarikçi pazarlığı.
Baidu — Hong Kong birincil listeleme
Baidu, Hong Kong Borsası'ndaki ikincil listeleme statüsünü 1 Eylül 2026'dan itibaren birincil listeleme statüsüne çevirecek. Morgan Stanley, Güneye Giden Bağlantı kapsamına alınmasıyla 6-12 ayda 3-6,8 milyar dolarlık giriş bekliyor.
MiniMax — ARR ivmesiyle model testi öncesi 300 HK$ hedef
JPMorgan, MiniMax için Aralık hedef fiyatını 260 HK$'dan 300 HK$'a yükseltti. ARR ivmesi güçleniyor ancak asıl sınav model performansında. 2026 gelir tahmini 421 milyon dolara çıkarıldı, hisse başına zarar beklentisi derinleşti.