Nvidia — CY27 büyüme çerçevesi

Nvidia'nın asıl sürprizi CY27 gelir büyümesi oldu. Yönetim yüzde 70 büyüme öngörüyor, Morgan Stanley'in modelinde bu oran yüzde 52, piyasa beklentisi ise yüzde 40 civarındaydı. Üstelik bu büyüme arz kısıtlı bir ortamda geliyor. Yönetim talebi bu yüzde 70 seviyesinin "çok üzerinde" olarak tanımlıyor.

Kısa vadeli rakamlar da güçlü geldi. Arz kısıtlarına rağmen çeyrek beklentileri aştı. Asıl önemli olan, brüt marjın daha gerçekçi bir seviyeye çekilmesi. Morgan Stanley bu düzeltmeyi olumlu karşılıyor, zira marjların kendi tahminleriyle uyumlu hale geldiğini düşünüyor.

Morgan Stanley hedef fiyatı 288 dolardan 300 dolara yükseltti.