JPMorgan, MiniMax için Aralık hedef fiyatını 260 HK$'dan 300 HK$'a yükseltti. ARR ivmesi güçleniyor ancak asıl sınav model performansında. 2026 gelir tahmini 421 milyon dolara çıkarıldı, hisse başına zarar beklentisi derinleşti.
MiniMax'ın yıllık tekrarlayan gelirindeki (ARR) ivme güçleniyor. JPMorgan Aralık hedef fiyatını 260 HK$'dan 300 HK$'a yükseltti, tavsiye ise Neutral'da kaldı. Asıl sınav hala önde, model performansı yatırımcıların odağında olmaya devam edecek.
Gelir tahminleri yukarı çekildi. 2026 için 383 milyon dolarlık tahmin 421 milyon dolara çıktı. 2027 için 922 milyon dolarlık tahmin 1,02 milyar dolara revize edildi. Büyüme tarafında iyileşme net.
Kârlılık cephesinde tablo farklı. 2026 hisse başı zarar tahmini 1,30 dolardan 2,31 dolara derinleşti. 2027 için zarar tahmini 2,30 dolardan 2,46 dolara çıktı. Yani şirket büyürken kayıplar da artıyor.