Seyahat — Otel RevPAR'ında haftalık geri dönüş sinyali
Çin'de genel otel RevPAR'ı 13 Eylül haftasında yıllık bazda düştü ve bir önceki haftaki yükselişini tersine çevirdi.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5815 yazı
(Sayfa 164)
Ashtead Technology — Yılın ilk yarısı beklentilerle uyumlu
Ashtead Technology'nin ilk yarı sonuçları, Orta Doğu ve Asya'daki çatışma kaynaklı aksaklıklara rağmen rehberlikle uyumlu geldi. Gelir 100,2 milyon sterline ulaşırken, yüksek marjlı bölgelerdeki düşük kiralama gelirleri marjı baskıladı. Hisse başı kar, düşük vergi yükü sayesinde beklentinin yüzde 7
Kroger — Walmart fiyat savaşı baskısı
Citi, Kroger için 2Ç26 öncesi aşağı yönlü katalizör izlemesi başlattı. Walmart'ın tarife iadesinden gelen ~3 milyar dolarlık fiyat yatırımı gıda perakendesinde rekabeti sertleştiriyor. Hedef fiyat 61 dolardan 57 dolara indirildi, F26 EPS tahmini 5,05 dolara çekildi.
Mindray — Yurt içi IVD toparlanması
Mindray'in 2Ç26 geliri yıllık yüzde 10,5 büyüdü, net kar yüzde 1,1 artışa döndü. Yurt içi IVD pazar payı yüzde 14'e çıktı, denizaşırı gelir yüzde 13,7 arttı. Citi hedef fiyatı 248 RMB'de tutuyor, Buy duruyor.
Eve Energy — 2027 değerlemesi
Morgan Stanley, Eve Energy için hedef fiyatı 46 yuan'dan 49 yuan'a yükseltti. Yeni değerleme 2027 tahmini kazançların 14 katına dayanıyor. Kurum, 2026 ve 2027 hacim varsayımlarını şirketin kapasite planları ve yönetim rehberliği doğrultusunda yukarı çekti.
Inspur — Çip enflasyonunun marj taşıması
Inspur, ikinci çeyrekte güçlü fiyatlama gücüyle marj beklentilerini büyük ölçüde aştı. Morgan Stanley, çip enflasyonunun OEM'lerin maliyet geçişkenliğini kalıcı olarak iyileştirdiğini ve hedef fiyatı 96,50 RMB'ye yükselttiğini belirtiyor.
Havayolları — Kış kapasitesinde ayrışma
Avrupa havayollarında kış kapasitesi ayrışıyor. Bayrak taşıyıcılar 4. çeyrekte 8 hafta öncesine göre %3 daralırken düşük maliyetli taşıyıcılar %16 büyüyor. Wizz Air'in %25'i aşan kapasite artışı arz fazlası olarak öne çıkıyor.
CMOC — KFM genişlemesi ve bakır katalizörü
CMOC, KFM genişlemesinin 2027'nin ilk yarısında tamamlanmasıyla bakır üretimini 900 bin tona çıkaracak. Citi, yükselen bakır fiyatlarına dayanarak 30 günlük pozitif katalizör takibi başlattı ve 29 HK$ hedef fiyatla Buy tavsiyesini koruyor.
Avrupa — Yıl sonu görünümü
JPMorgan yıl sonuna kadar hisse piyasalarında yükseliş bekliyor. Kar büyümesi güçlü kalırken tahvil getirilerinin hisseler için aşılmaz bir engel olmayacağını savunuyor. ABD dışı piyasalar ikinci yıl üst üste ABD'yi geride bırakabilir.
Meituan — GTV liderliği ve çekirdek kar toparlanması
Meituan'ın ikinci çeyrek karı beklentileri aştı, ancak üçüncü çeyrekte sipariş başına karda mevsimsellik ve GTV payı hedefi nedeniyle düşüş bekleniyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 123 HK$ ile 'al' notunu koruyor.
Kia — Hyundai'den ayrışan satış momentumu
Ağustos 2026 toptan satış verileri Güney Koreli otomotiv devlerinde ayrışmayı netleştirdi. Hyundai Motor yıllık bazda yüzde 14,2 daralırken Kia yüzde 5 büyüdü. Morgan Stanley sektör görünümünü In-Line olarak koruyor.
Media Tek — TPUv10 endişeleri abartılı
MediaTek'in Google TPU zincirindeki konumuyla ilgili endişeler abartılı. JPMorgan, şirketin TPUv8'de çoğunluk payına sahip olacağını, TPUv9'da ana ASIC tedarikçisi olacağını ve TPUv10'da da öne çıkacağını öngörüyor. 2030'da hisse başı kar potansiyeli 750 Tayvan dolarına ulaşabilir.
CIMB Group — Özel temettü ve EPS artışı potansiyeli
Citi, Malezya bankacılık sektöründe katalizörlerin sınırlı olduğunu, yatırımcıların CIMB'ye yöneldiğini söylüyor. CIMB'nin 3Ç26'da özel temettü açıklaması ve Tayland otomotiv çıkışı sonrası EPS artışı potansiyeli öne çıkıyor.