Citi, Malezya bankacılık sektöründe katalizörlerin sınırlı olduğunu, yatırımcıların CIMB'ye yöneldiğini söylüyor. CIMB'nin 3Ç26'da özel temettü açıklaması ve Tayland otomotiv çıkışı sonrası EPS artışı potansiyeli öne çıkıyor.
Malezya bankaları için ikinci çeyrek, yapısal zorlukların netleştiği bir dönem oldu. Kredi/mevduat oranı (LDR) yükselirken net faiz marjları baskı altında kaldı. Büyük beş bankanın çeyreklik net faiz marjı yüzde 2,02'ye geriledi. Bu, 2022'ye göre 33 baz puanlık bir düşüş. Üstelik ortalama politika faizi 58 baz puan yukarıda seyrediyor. Kredi getirileri sıkışırken yükselen LDR, fonlama maliyetlerini artırıyor. ABD faiz artışı ihtimali mevduat büyümesini ve fonlama maliyetlerini daha da baskılayabilir.
Citi'ye göre sektörde katalizör sınırlı. Wealth management ücretleri parlak nokta olsa da toplam gelire katkısı yalnızca yüzde 6.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol