Mindray'in 2Ç26 geliri yıllık yüzde 10,5 büyüdü, net kar yüzde 1,1 artışa döndü. Yurt içi IVD pazar payı yüzde 14'e çıktı, denizaşırı gelir yüzde 13,7 arttı. Citi hedef fiyatı 248 RMB'de tutuyor, Buy duruyor.
Mindray'in 2026'nın ikinci çeyrek sonuçları operasyonel momentumun toparlandığını gösteriyor. Gelir büyümesi yıllık bazda yüzde 10,5'e hızlandı, net kâr yüzde 1,1 artışa döndü. Yurt içi IVD pazar payı kazanımları, denizaşırı genişleme ve yeni işler büyümeyi destekledi.
Yönetim 2026'nın üçüncü çeyreği için temkinli. Yurt içinde karşılaştırma bazı yüksek olduğu için grup gelirinin yatay kalmasını ya da hafif artmasını bekliyor. Yine de yurt içi gelirin 2026 tam yılında pozitif büyümeye dönmesi beklentisi korunuyor.
Yurt içi IVD, daralan pazara rağmen 2026'nın ikinci çeyreğinde yüzde 10'un üzerinde büyüdü. İmmünoassay, biyokimya ve koagülasyonun toplam pazar payı 2025 ortasındaki yüzde 10'dan 2026'nın ikinci çeyreğinde yüzde 14'e yükseldi. Yönetim 2027 için yüzde 20 hedefliyor. TLA sipariş hedefi 400'den yaklaşık 500 adede çıkarıldı. Kurulum hedefi ise 300'ün hafif üzerinde duruyor.