HitGen — Üçüncü çeyrek marj genişlemesi
HitGen’in 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri yıllık bazda %42,9, net kârı %37,2 arttı. Marjlar da belirgin iyileşti ve hedef fiyat 45 yuandan 48 yuana yükseltildi.
Amerika Hisseleri
Amerika kıtası hisseleri umbrella tag'i. ABD merkezli, gelecekte Kanada ve Latin Amerika.
4209 yazı
(Sayfa 214)
Coherent — InP kapasite açılımı
Coherent, dördüncü mali çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. İç InP arzı devreye girdikçe kapasite rampası hızlanıyor, OCS ve CPO/NPO gibi yeni gelir akışları FY27 büyümesini destekleyecek. JPMorgan hedef fiyatı 465 dolara yükseltti.
Otel — Konversiyon ağırlıklı büyüme
ABD otel arzı temmuzda yatay kalırken aktif pipeline yıllık %2,2 daraldı. Planlama aşamasındaki projeler %17,3 gerilerken Deutsche Bank, konaklama şirketlerinin büyüme hedefleri için konversiyon ve uluslararası yeni inşaatlara yaslanacağını öngörüyor.
Cisco — muhafazakar 2027 gelir görünümü
Cisco'nun 2027 mali yılı gelir görünümü, yapay zeka siparişlerindeki güçlü seyre rağmen muhafazakar duruyor. Sipariş ve birikmiş iş verileri, ikinci yarı büyüme hızının en az 5 puan altında gösterilmiş olabileceğine işaret ediyor.
Yazılım — AI bozulması ve değerleme fırsatı
JPMorgan, yazılım sektöründe AI bozulması endişelerinin abartıldığını ve sektörün ~4x EV/Revenue gibi tarihi düşük değerlemelerde işlem gördüğünü belirtiyor. Microsoft en beğenilen hisse seçilirken, ServiceNow, Datadog ve Snowflake de öne çıkıyor.
Cisco — donanım karışımı marj baskısı
Cisco'nun dördüncü çeyrek brüt marjı yüzde 66,3'e geriledi. Donanım ağırlıklı satış karışımının baskısı 2027 mali yılına taşınırken AI talebinin gücü korunuyor.
Seyahat — Yapısal değişim ve akılcı rekabet
Goldman Sachs, ABD havayolu sektörünün 2015/16'daki yakıt kaynaklı fiyat savaşlarına dönmeyeceğini, düşük maliyetli taşıyıcıların (ULCC) pazar gücünün ve marj yapısının kökten değiştiğini savunuyor. Temel Ekonomi (Basic Economy) uygulaması ve maliyet enflasyonu, sektörü disiplinli tutacak ana unsurl
Global E — Passport ile lojistik hamlesi
Global-e, ikinci çeyrekte GMV'yi %44 artırarak 2,09 milyar dolara, geliri %39 artırarak 299 milyon dolara taşıdı ve tüm metriklerde üst bantları aştı. Temmuzda kapanan Passport anlaşması gelire katkı sağlayacak ancak marjı bir süre baskılayacak.
Cisco — AI talebiyle pay kazancı
Cisco'nun kurumsal talebi ve hyperscaler AI yatırımları pazar payı momentumunu güçlendiriyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 135 dolara çıkardı, overweight korudu.
Coherent — Near-Packaged Optics netliği
Coherent için sıradaki katalizör, Near-Packaged Optics ürünlerindeki sipariş ve zamanlama netliği olacak. Mali dördüncü çeyrek beklentilere paralel gelirken veri merkezi büyümesi çeyreklik bazda yüzde 24 arttı. Morgan Stanley hedef fiyatı 375 dolara yükseltti.
BKR — Gaz türbininde birim payı liderliği
Küresel gaz türbini siparişleri ilk yarıda 66,8 gigavata çıktı. BKR 242 ünite ve %32,1 payla birim sayısında lider oldu. Power Systems siparişleri 2,6 milyar dolara ulaştı, bunun 2,2 milyar doları veri merkezlerinden geldi.
Microsoft — AI altyapısı ve Copilot fırsatı
JPMorgan, Microsoft için Aralık 2027 hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara yükseltti ve Overweight tavsiyesini korudu. Azure'da büyümenin hızlanması, Copilot'ta ise 24-41 milyar dolarlık gelir fırsatı öngörülüyor.
Oracle — Re-rating ve hızlı ölçeklenme fırsatı
JPMorgan, Oracle'ı Overweight'e yükseltti ve Aralık 2027 hedef fiyatını 200 dolar olarak belirledi. Şirketin 638 milyar dolarlık RPO'su ve AI altyapısındaki hızlı ölçeklenme, bulut gelirini 2030'a kadar 180 milyar dolara taşıyabilir. Ancak sermaye ihtiyacı ve borçluluk endişeleri hisseyi emsallerine