JPMorgan, yazılım sektöründe AI bozulması endişelerinin abartıldığını ve sektörün ~4x EV/Revenue gibi tarihi düşük değerlemelerde işlem gördüğünü belirtiyor. Microsoft en beğenilen hisse seçilirken, ServiceNow, Datadog ve Snowflake de öne çıkıyor.
Yazılım sektörü ~4x EV/Revenue seviyesinde işlem görüyor. Bu, 2008 krizindeki 1.5x ile pandemi dönemindeki 20x arasında bir yerde. Konsensüs beklentilerinde büyüme hızlanmasına dair çok az iyimserlik var. Ama AI bozulması endişelerinin abartıldığına dair güçlü sinyaller var.
JPMorgan'ın kapsamlı sektör raporu, kurumsal yazılımları değiştirmenin sanıldığı kadar kolay olmadığını gösteriyor. Sistem of record niteliğindeki yazılımların yapışkanlığı ve yüksek değiştirme maliyeti, AI bozulmasını sınırlıyor. Bir yazılımı devreye almak kadar güncellemek ve bakımını yapmak da ciddi maliyet getiriyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Desay SV'nin ikinci çeyrek net karı 783 milyon RMB ile konsensüsü %9 aştı. Citi ise yurtiçi talepteki yavaşlamayı gerekçe göstererek 2026-27 kar tahminlerini aşağı çekti, hedef fiyatı 105,7 RMB'ye indirdi.
Çin tüketici hisselerine global fonların geri dönüşü hızlanıyor. Citi Mengniu ve Nongfu için 30 günlük yukarı yönlü sertifika açtı, iki şirkette ilk yarı beklentileri piyasanın korktuğundan güçlü görünüyor.
SG Micro'nun ikinci çeyrek öncü net karı 293 milyon yuan ile beklentilerin yüzde 41 üzerinde geldi. Yıllık ve çeyreklik bazda ikiye katlanan kar, analog çip fiyatlarındaki toparlanma ve AI talebiyle destekleniyor.