National Silicon Industry — Wafer fiyat toparlanması
Çin'in en büyük yarı iletken wafer üreticisi National Silicon Industry Group'ta (NSIG) kapsamını Nomura, Al tavsiyesiyle yeniden başlattı ve 36,20 yuan hedef fiyat belirledi.
Son Eklenenler (Sayfa 339)
Gümüş — Tematik fonunda %10 taban
Çin’in tamamen gümüşe temalı tek fonu bugün %10 tabana vurdu. UBS SDIC Silver Futures Fund, birkaç haftadır asimetrik gidiyordu.
Gemi Sanayi — Çin raporu
Çin gemi inşa sektörü açık ara dünyanın en büyüğü. Hakkında da çok şey bilmiyoruz. Bu çerçevede UBS'in bir tersane ziyareti üstüne yazdıklarına göz atıyordum, bazı notlar düşmeye de değer.
Altyapı Devrimi — rapor
BofA, yapay zeka çağının tetiklediği altyapı devrimini 8-10 yıllık bir dönüşüm olarak tanımlıyor ve 2026'yı bu sürecin orta noktası olarak işaret ediyor.
Sabah Notları — 25 Aralık 2025
Küresel piyasalarda yıl sonu Noel rallisiyle yukarı yönlü seyrederken, ABD tahvil ihalelerindeki güçlü talep ve doların geri çekilmesi risk iştahını destekliyor.
Enerji Bülteni — 24 Aralık 2025
Kazakistan petrol ihracatı CPC terminalindeki hasar nedeniyle son 14 ayın en düşük seviyesinde. Hindistan Rus petrolü alımını azaltırken BP Castrol’ü satıyor, Japonya nükleere dönüyor.
Metal Bülteni — 24 Aralık 2025
Altın ons başına 4.525 doları aşarak rekor kırdı ve yılbaşından bu yana kazancı %70’i geçti. Gümüş, platin ve paladyum da çift haneli yükselişlerle tarihî zirvelere ulaştı.
Ekonomi Bülteni — 24 Aralık 2025
Çin borsaları altıncı günde de yükselirken Goldman Sachs rallinin yavaşlayarak sürebileceğini öngörüyor. Yeni petrol keşfi, süt ithalatına ek vergiler ve yabancı yatırım teşvikleri gündemde.
EV Bülteni — 24 Aralık 2025
Çin'de NEV satışları Aralık ayında yıllık %1 artarken toplam binek araç pazarı %19 daraldı. Leapmotor 2025'te ilk kez yıllık kâra ulaşmayı hedefliyor.
Altyapı — Yatırımlardaki yavaşlamanın nedenleri
Konu mühim, Çin'de altyapı yatırımları. Zira bu mesele küresel makro dengesizliklerin de ana kaynağı. Çinliler aşırı yatırım yapıyor, noksan tüketiyor. Sonuçta neredeyse her alanda arz fazlası var ve o arz fazlasının önemli kısmı dış pazarlara yağıyor. İçerde de deflasyona yol açıyor
Sabah Notları — 24 Aralık 2025
ABD borsaları mega cap öncülüğünde yükselirken tahvil ve dolar karışık seyretti. Büyüme verileri güçlü gelse de piyasa hikâyesini değiştirecek bir sürpriz yok.
Enerji Bülteni — 23 Aralık 2025
Rusya’nın denizdeki 185 milyon varillik stok birikimi petrolü 30 dolar bandına indirdi. CATL lisans ve fabrika hamleleriyle Batı pazarlarına sızıyor.
EV Bülteni — 23 Aralık 2025
BYD'nin Avrupa tescilleri kasımda %221,8 arttı. Geely Galaxy Xingyuan 500 bin teslimatı geçerken Zeekr Geely bünyesine geçti.