National Silicon Industry — Wafer fiyat toparlanması

Çin'in en büyük yarı iletken wafer üreticisi National Silicon Industry Group'ta (NSIG) kapsamını Nomura, Al tavsiyesiyle yeniden başlattı ve 36,20 yuan hedef fiyat belirledi. Gerekçede wafer sektörünün yukarı döngüye girmesi, fiyatlar ile kapasite kullanımının toparlanması, NSIG'in satış büyümesi ve marj toparlanması ile şirketin SOI waferda Çin'deki tek yararlanıcı olması yer alıyor. NSIG'e geri dönme zamanının geldiği düşünülüyor.

Değerleme

Nomura'nın 36,20 yuan hedef fiyatı, 20,0 kat ileri dönem EV/satışlar çarpanına ve 2027 tahmininde 6,7 milyar yuan olacak gelir öngörüsüne dayanıyor.