Anta Sports — Puma Çin işinin konsolidasyon potansiyeli
Anta'nın Puma'daki yüzde 29 pay alımını tamamlamasının ardından 2027 tahmin dönemine ilişkin Puma Çin planını açıklaması bekleniyor.
Son Eklenenler (Sayfa 203)
Laopu Gold — Denizaşırı genişleme atağı
Laopu Gold yönetimi denizaşırı genişlemede daha agresif bir tutuma geçti. ASEAN düşük riskli fırsat olarak öne çıkarken Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 505 HK$ hedef fiyatını koruyor.
Li Auto — Ürün yenilemesi sonrası pazar payı artışı
Li Auto'nun ürün yenileme döngüsü tamamlandı, yüksek donanım tercihi beklentileri aştı. L9'un Livis donanımı satışların yüzde 85'ini topluyor, yönetim yakın vadede hacim baskısı bekliyor ama 4Ç araç marjının yüzde 15'in üzerine çıkacağını öngörüyor.
Anta Sports — Çok markalı döngü yönetimi
ANTA Sports 1H26'da çekirdek net karını beklentilerin üzerinde açıkladı, FY26 rehberini korudu. Goldman Sachs hedef fiyatı 108 HK$'da sabit tutup Buy tavsiyesini yinelerken, çok markalı portföyün döngüyü yönetme gücüne dikkat çekiyor.
Hansoh Pharma — 1H26 beklenti üstü
Hansoh Pharma 1H26'da beklentileri aştı. Gelir 8,3 milyar RMB ile yıllık %12 büyürken inovatif ilaç satışları %21,6 arttı, net kar 4,3 milyar RMB oldu. Yönetim yıl genelinde çift haneli büyüme guidance'ını korudu.
Omni Vision — Döngüsel dip sinyali
Omni Vision 2026 ilk yarıyılı zayıf karlılıkla kapattı. Net kar yüzde 39,9 düşerken brüt marj yüzde 28,8'e geriledi. Düşük marjlı dağıtım gelirinin toplam satış içindeki payı yüzde 23'e çıktı. Bu tablo ilk bakışta endişe verici görünüyor ama ikinci çeyrek rehberliği marj toparlanmasının başlayacağın
Shengyi Technology — AI CCL marj genişlemesi
Shengyi Technology'nin ikinci çeyrek brüt marjı yüzde 32,6'ya çıktı, ürün karması yüksek uçlu AI CCL'ye kayıyor. Goldman Sachs net karın 2026-30 arasında yıllık yüzde 33 büyüyeceğini öngörüyor, hedef fiyat 249 yuana yükseltildi.
Yili — 2Ç26 net kar darbesi
Yili'nin ikinci çeyrek net karı yıllık yüzde 84 düştü. Ausnutria şerefiye değer düşüklüğü ve stok zararı karı baskıladı, çekirdek faaliyet karı beklentinin üzerinde geldi. Şirket 1-2 milyar yuan geri alım planı açıkladı.
Goldwind — Karma ilk yarıya karşı sağlam denizaşırı ralli
Goldwind'in 1H26 sonuçları ve yatırımcı toplantısı karışık bir tablo çizdi. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 19,40 HK$. Denizaşırı satışlardaki artışın hisseyi yeniden değerlemesi bekleniyor.
Sinotruk — 1H26 satış ivmesi
Sinotruk 1H26'da gelirini yıllık %39 artırdı, ağır kamyon satış hacmi sektörün neredeyse iki katı büyüdü. İhracat ve elektrikli kamyon penetrasyonu marjı baskılasa da net kar %26 yükseldi.
Hansoh Pharma — İnovatif ilaç ivmesi
Morgan Stanley, Hansoh Pharma'nın hedef fiyatını 45 HK$'den 48 HK$'ye yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. 2026-28 hisse başı kar tahminleri %14, %14 ve %11 yukarı revize edildi.
Shuanghuan — Yurtdışı NEV dişlileri
Shuanghuan'ın yurtdışı NEV dişli satışları 2025'te 800 bin seti aştı, 2026'da 1 milyonu geçmesi bekleniyor. Avrupa'dan gelen sipariş talepleri güçlü seyrediyor. AB'nin yerel değer zinciri şartları sıkılaşırsa yurtdışı satışlarda ek yukarı yön potansiyeli var.
Leaderdrive — 2Ç26 marj erozyonu
Leaderdrive'ın 2Ç26 geliri 208 milyon yuan ile beklentilerin altında kaldı, brüt marj yüzde 31,3'e geriledi. Kapasite artışı ve yeni işe alımlar marjı baskılarken, harmonik redüktör fiyatları rekabetle birlikte düşmeye devam ediyor.