Tüketim — ABD birası talebinde toptancı sinyalleri
İçecek sektörü notu, toptancılarla yapılan son tedarikçi satış toplantılarından ve ABI'nin sermaye piyasaları gününden çıkan izlenimleri bir araya getiriyor.
Son Eklenenler (Sayfa 204)
Leaderdrive — 2Ç26 marj erozyonu
Leaderdrive'ın 2Ç26 geliri 208 milyon yuan ile beklentilerin altında kaldı, brüt marj yüzde 31,3'e geriledi. Kapasite artışı ve yeni işe alımlar marjı baskılarken, harmonik redüktör fiyatları rekabetle birlikte düşmeye devam ediyor.
Zhejiang Shuanghuan — Macaristan marjı
Shuanghuan Driveline'ın 2Ç26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Macaristan fabrikası henüz yüzde 2 net marjla çalışıyor, yönetim 2026 sonu veya 2027'de yüzde 5'e çıkmayı hedefliyor. NEV dişlileri yüzde 22 büyürken, elektrikli kamyon OEM'ine tek tedarikçi konumu öne çıkıyor.
China Tourism — Hainan'da istikrarlı seyir
China Tourism Group Duty Free 1H26'da Hainan gelirini yüzde 23 artırdı, pazarın üzerinde büyüdü. Yönetim ikinci yarı için temkinli iyimser. Asıl katalizör Ekim-Mart sezonunda Hainan hükümetinin dağıtacağı nakit kuponların büyüklüğü.
Oracle — 90 günlük katalizör takibi
Citi, Oracle için 90 günlük pozitif katalizör takibi başlattı ve hisse başına 330 dolar hedef fiyat koydu. Tarihinin en sert düşüşlerinden birinin ardından AI talebi ve marj iyileşmesiyle tahmin revizyonlarının yukarı gelmesini bekliyor.
Goldwind — Marj iyileşmesi ve metanol projesi
Goldwind, 2026 sevkiyat hedefini 40 GW'tan 35 GW'a indirdi ancak brüt marj beklentisini korudu. İlk yarıda marj %11,4 ile beklentiyi aştı, yüksek marjlı satışların payı %26'ya çıktı. İç Moğolistan'daki yeşil hidrojen/metanol projesi yıl sonunda devreye girecek.
Mini Max — Küresel SOTA modeli riski
Morgan Stanley, MiniMax için 2027'de 32x P/S'ye işaret eden hedef fiyatını koruyor. Değerleme %15 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımına dayanıyor. Yukarı yönlü riskler küresel SOTA modeli lansmanı ve rekabetin yumuşaması.
Ciena — FY27 öngörüsü öncesi beklentiler
Citi, Ciena'nın 3 Eylül'deki Temmuz çeyreği sonuçlarında satışların yıllık %35 artışla 1,64 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Asıl odak noktası, şirketin ilk kez vereceği FY27 rehberliği. Citi'nin 8,3 milyar dolarlık tahmini piyasa beklentisinin üzerinde.
Zhaojin — 2026 üretim hedefi 10 ton
Zhaojin Mining, sıkı güvenlik denetimlerinin ardından 2026 kendi madeni altın üretim hedefini yaklaşık 10 tona revize etti. Yönetim hedefin ihtiyatlı olduğunu, Haiyu madeninin 2028 ortasında devreye gireceğini söylüyor.
Hangli Hydraulic — Model güncellemesi ve otomasyon rampası
JPMorgan, Hangli Hydraulic için Aralık 2027 hedef fiyatını 121 RMB'ye yükseltti. Geleneksel iş kollarındaki güçlü büyüme ve otomasyon rampası, döviz kuru etkisine rağmen modeli destekliyor.
Wuxi Biologics — Yüzde 20 gelir büyümesi hedefi
WuXi Biologics 2026 ilk yarıda güçlü sonuçlar açıkladı ve tam yıl gelir rehberliğini yüzde 15-18 bandına yükseltti. Deutsche Bank, hedef fiyatı 59 HK$'a çıkarırken üç yıllık yüzde 20 gelir bileşik büyüme hızı öngörüyor.
Ningbo Joyson — Robot el ve beyin yatırımı
Ningbo Joyson, insansı robotlar için dexterous hand ve yapay zeka beyin alanında iştirakler kurdu. TeleHand serisi WAIC'te tanıtıldı, ABD'li büyük bir robot müşterisiyle yapısal parça iş birliği yumuşak kalıp aşamasında. Şirket 2026 sonuna kadar Meksika ve ABD'de haftalık 2-4 bin set kapasite planlı
Zhaojin — Kaza sonrası üretim toparlanması
Zhaojin Mining'in 2026 ilk yarı üretimi, Şandong'daki maden kazaları nedeniyle yıllık %22 geriledi. Şirket üretimi kademeli toparlarken maliyetlerin gram başına 230-240 yuana normalleşmesini bekliyor. 2030 hedefi 50 ton.