Madencilik — İnşaat sezonunda fiziksel iş hacminde toparlanma
Çin'de A payları bu hafta dalgalı bir seyirle geri çekildi, endeks performansları belirgin biçimde ayrıştı ve temettü odaklı savunmacı stil görece öne çıktı.
Son Eklenenler (Sayfa 196)
Bilibili — Reklam ve oyun hattına odak
Bilibili'nin ikinci çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Reklam gelirleri yüzde 28 büyürken, oyun tarafı yüzde 14 daraldı. Yönetimin reklam görünümü ve yeni oyun lansmanlarına ilişkin vereceği mesajlar, hisse için belirleyici olacak.
Okta — Ajan kimliği büyüme katalizörü
Okta, 2. çeyrekte beklentileri aşarken AI ajanları için birden fazla milyon dolarlık anlaşma imzaladı. Goldman Sachs, ajan kimliği ürünlerinin F28'de gelir büyümesini hızlandıracağını ve hisse için katalizör oluşturacağını düşünüyor.
Sanhua — Sıvı soğutma parlayan yıldız
Sanhua'nın 2Ç26 sonuçları beklentilere yakın geldi. Döviz kuru ve öz sermaye yatırım zararları net karı baskıladı. Veri merkezi sıvı soğutma geliri ilk yarıda yıllık yüzde 50'nin üzerinde büyüdü.
Luxshare — Revize EPS ve hisse azalışı
Morgan Stanley, Luxshare'ın 1H26 sonuçlarının ardından gelir tahminlerini yukarı çekti. Hisse sayısındaki azalışla birlikte 2026-28 EPS tahminleri %8,0, %5,7 ve %5,8 yükseltildi. Overweight tavsiyesi ve 70,36 yuan hedef fiyat korunuyor.
Tianqi Lithium — 1H26 karı beklentinin üstünde
Tianqi Lithium'un 2026 ilk yarı net karı ön beklentinin üst sınırına ulaştı. Lityum kimyasalları geliri yıllık yüzde 191 artarken brüt marj yüzde 57,4'e çıktı. Spodümen konsantresinde marj yüzde 74,2 oldu.
Ningbo Tuopu — Büyüme potansiyeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, Ningbo Tuopu için indirgenmiş nakit akışı modelini %12 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler yeni müşteri kazanımları ve robotik işindeki projelerde, aşağı yönlü riskler Tesla talebi ve alüminyum maliyetlerinde.
Hormel Foods — F3Q hafif EPS sürprizi
Hormel Foods, üçüncü çeyrekte hisse başına 0,37 dolar kar açıkladı, beklenti 0,35-0,36 dolardı. Satışlar beklentinin altında kalsa da şirket FY26 EPS rehberliğinin alt bandını yükseltti.
Chalco — Temettü artışı ve güçlü ikinci yarı
Chalco'nun ilk yarı net karı yıllık yüzde 68 artışla 11,9 milyar yuana ulaştı. Morgan Stanley, ara temettü artışına ve yüksek alüminyum fiyatlarının süreceğine dikkat çekiyor, hedef fiyatı 11,20 HK$ olarak koruyor.
Mengniu — Gelir hedefi yukarı çekildi
Mengniu, 1H26 sonuçlarının ardından 2026 gelir büyüme hedefini orta tek haneden yüksek tek haneye yükseltti. Çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma ve sağlıklı rekabet ortamı marjı desteklerken, Deutsche Bank hedef fiyatını 20,80 HK$'ta koruyor.
Salesforce — cRPO ivmesi ve rekor NNAOV
Salesforce'un F2Q27'si cRPO büyümesini sabit kur bazında %14'e taşıdı ve rekor net yeni AOV ile ikinci yarı hızlanmasının sinyalini verdi. JPMorgan hedef fiyatı 265 dolara yükseltirken, Agentforce ARR 1,5 milyar dolara ulaştı.
Crystal Optech — Cam substrat atılımı
Zhejiang Crystal-Optech, optik depolama için cam substrat üretiminde önümüzdeki aylarda atılım bekliyor. Morgan Stanley bu gelişmeyi yüksek önem dereceli katalizör olarak işaretliyor, seri üretimin başlaması hisse için ılımlı yukarı sürpriz olabilir.
Techtronic — TEM talebi ve marj iyileşmesi
Techtronic 1H26'da gelirini yüzde 6 artırdı, net karı yüzde 18 büyüdü. Milwaukee markası yüzde 10,5 büyürken brüt marj 2,6 puan genişledi. Goldman Sachs hedef fiyatı 160,7 HK$'a yükseltti.