Çip ve Yapay Zeka — Cam alt taban ticarileşmesinde talep ve arz ivmesi
Cam alt taban teknolojisinin endüstriyelleşmesi 2026'da talep ve arz tarafında eş zamanlı hızlanıyor.
Son Eklenenler (Sayfa 192)
Carrier — İyimser senaryo 85 dolara
Morgan Stanley, Carrier Global'in iyimser senaryo değerini 80 dolardan 85 dolara yükseltirken Equal-weight tavsiyesini ve 60 dolarlık hedef fiyatını korudu. 2026-28 hisse başı kar tahminleri sırasıyla 2,80, 3,08 ve 3,38 dolara revize edildi.
Makro Strateji — Duyarlılık yumuşadı
Morgan Stanley'in A-share duyarlılık göstergesi 19 puan düşerek %22'ye geriledi. ABD tahvil getirilerindeki yükseliş risk iştahını baskılarken, likidite fazlasının erimesi ve yapay zeka ticaretinin toparlanması eylül ortasını katalizör penceresi olarak işaret ediyor.
UAL — Hub payı yapısal marj itici
United Airlines, kilit hub'larındaki pazar payını bilinçli şekilde artırarak yapısal marj iyileşmesi hedefliyor. Citi, şirketin çevrimden çevrime en yüksek hisse başına karı yapabileceğini savunuyor ve 171 dolar hedef fiyat veriyor.
Haier — Net karda daralma yavaşladı
Haier Smart Home'un 2Ç26 net kar düşüşü beklendiği gibi daraldı. ABD'de gelir yüzde 6,6 gerilerken GEA yerel para birimiyle rekor büyüme kaydetti. HVAC segmenti ilk yarıda yüzde 6 büyüdü ve marj iyileşmesi gösterdi.
Elastic — Cloud ve cRPO ivmesi
Elastic, FY27'ye güçlü başladı. Cloud geliri yüzde 20 büyürken 100K+ müşteri net artışı geçen yılın aynı dönemine göre ikiye katlandı. cRPO yüzde 20 büyüme korudu, FY27 rehberliği çeyreklik beati aşan şekilde yukarı çekildi.
Hormel Foods — Hacim baskısına karşı 2027 kâr rüzgârı
Hormel Foods, 3. çeyrekte sağlam sonuçlar ve hafif yükseltilmiş FY26 rehberliği açıklamasına rağmen hisseleri %10 düştü. Perakende hacimlerindeki zayıflık endişe yaratırken, Goldman Sachs portföy değişiklikleri ve domuz eti maliyet avantajıyla FY27'de kar büyümesi bekliyor.
Burlington — Tutarsız comps
Burlington'ın ikinci çeyreği güçlü hisse başı kar ve marjla geçti ama comps hem mutlak hem emsallerine göre hayal kırıklığı yarattı. Citi, hedef fiyatı 380 dolardan 318 dolara indirdi ve terminal çarpanını 11 kattan 10 kata çekti.
Nvidia — FY28 çerçevesi ve Vera Rubin rampalaması
Nvidia FY27Q2'de 96,2 milyar dolar gelirle beklentileri aştı, FY28 için %70 büyüme öngörüyor. Vera Rubin Ağustos'ta üretime girdi ve şirket tarihinin en hızlı rampalaması olacak.
Marvell — Orta vadeli hedefler yukarı
Marvell, FY27 gelir hedefini 12 milyar dolara, FY28 hedefini 18 milyar dolara yükseltti. Goldman Sachs hisse için Neutral duruşunu koruyor ve Ekim'deki Investor Day'i uzun vadeli büyüme potansiyelini ölçmek için kritik bir eşik olarak görüyor.
Mengniu — Gelir hedefi yukarı çekildi
Mengniu, 1H26 sonuçlarının ardından 2026 gelir büyüme hedefini orta tek haneden yüksek tek haneye yükseltti. Çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma ve sağlıklı rekabet ortamı marjı desteklerken, Goldman Sachs hedef fiyatını 25,00 HK$'a çıkardı ve al tavsiyesini korudu.
Hormel Foods — 4. çeyrek beklentisi sönük
Hormel Foods, 3. çeyrekte beklentilerin üzerinde EPS açıklamasına rağmen 4. çeyrek görünümünün zayıf gelmesiyle hisseleri %10 değer kaybetti. JPMorgan, artan reklam ve lojistik maliyetleri ile zayıf perakende hacimlerini gerekçe göstererek hedef fiyatı 26 dolardan 23 dolara indirdi.
Conch Venture — Holding iskontosu ve katalizörler
Conch Venture'ın piyasa değeri, Conch Cement'teki hissesinin değerinin altında. Citi, holding iskontosunun kapanması için iki katalizör bekliyor, ana grubun hisse alımı ve temettü artışı.