Çip ve Yapay Zeka — Cam alt taban ticarileşmesinde talep ve arz ivmesi
Cam alt taban teknolojisinin endüstriyelleşmesi 2026'da talep ve arz tarafında eş zamanlı hızlanıyor.
Son Eklenenler (Sayfa 191)
Bilibili — Reklam direnci ve oyun döngüsü
Bilibili'nin ikinci çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Reklam tarafı yüzde 20'nin üzerinde büyümeye devam ederken, yapay zeka yatırımlarına rağmen operasyonel marj genişlemesi sürüyor. Goldman Sachs, oyun tarafında yeni ürün döngüsüne işaret ederek hedef fiyatı 27,7 dolara yükseltiyor.
Marvell — Beklentiye paralel sonuçlar ve hafif yukarı rehberlik
Marvell ikinci çeyrekte beklentilerle uyumlu sonuçlar açıkladı, üçüncü çeyrek rehberliği ise piyasanın hafif üzerinde geldi. Yönetimin FY27/28 rehberliğine ek yukarı yönlü katkı sinyali vermesi, hisse performansının ikinci yarıdaki özel çip rampasına bağlı olduğunu gösteriyor.
Guming — Pozitif SSSG ve marj ivmesi
Guming'in 1H26 sonrası analist toplantısında Temmuz-Ağustos SSSG'sinin pozitife dönmesi ve teslimat karışımının düşüşü öne çıktı. Deutsche Bank, yıl genelinde mağaza başına satışların pozitif kalacağını ve marj ivmesinin süreceğini öngörüyor.
Emerson — Risk getiri güncellemesi
Morgan Stanley, Emerson için hedef fiyatı 125'ten 135 dolara yükseltirken Underweight tavsiyesini korudu. Kurum, FQ3 sonuçları ve guidance sonrası EPS tahminlerini yukarı çekti. Hisse senedi ise hedef fiyatın üzerinde işlem görüyor.
Wuxi Biologics — 1H26 beklenti üstü
JPMorgan, WuXi Biologics için hedef fiyatı 47 HK$'dan 60 HK$'a yükseltti ve Overweight notunu korudu. 1H26 sonuçları gelir, kar ve backlog cephesinde beklentileri aştı. Şirket tam yıl gelir rehberliğini yüzde 15-18 bandına çekti.
Sichuan Kelun — İnovatif işte kara geçiş
Sichuan Kelun'un 1H26 net karı beklentiyi aşarken, inovatif ilaç kolu Kelun Biotech ilk kez pozitif net kar elde etti. Goldman Sachs hedef fiyatı 50 yuan'a yükseltip Buy tavsiyesini korudu.
Cngr Advanced — Nikel öz yeterlilik hamlesi
CNGR Advanced Material, nikel cevheri öz yeterlilik oranını yılın ikinci yarısında yüzde 38'den yüzde 100'e çıkarmayı hedefliyor. Yönetim, yüksek nikel içerikli ürünlerin sevkiyat payının yüzde 60-70'e ulaştığını ve ikinci yarıda hacim ile marjın en az yatay kalacağını öngörüyor.
PDD — Topline miss ve Temu baskısı
PDD'nin 2026 ikinci çeyrek geliri beklentilerin %3 altında kaldı, büyüme %8'e geriledi. AB'nin Temu'ya 2 milyar dolarlık cezası ve küçük paketlere getirdiği 3 euroluk harç, üçüncü çeyrek görünümünü de gölgeliyor.
Savunma — Sağlam talebe karşı karışık teslimat
JPMorgan'ın iş jeti sektör değerlendirmesine göre talep güçlü kalmaya devam ediyor. Bombardier ve Gulfstream 1,5x kitap-sipariş oranıyla dikkat çekerken, Textron tedarik zinciri ve işgücü verimliliği sorunlarıyla mücadele ediyor. Kuzey Amerika uçuş aktivitesi temmuzda yıllık %5 arttı.
Carrier — İyimser senaryo 85 dolara
Morgan Stanley, Carrier Global'in iyimser senaryo değerini 80 dolardan 85 dolara yükseltirken Equal-weight tavsiyesini ve 60 dolarlık hedef fiyatını korudu. 2026-28 hisse başı kar tahminleri sırasıyla 2,80, 3,08 ve 3,38 dolara revize edildi.
Makro Strateji — Duyarlılık yumuşadı
Morgan Stanley'in A-share duyarlılık göstergesi 19 puan düşerek %22'ye geriledi. ABD tahvil getirilerindeki yükseliş risk iştahını baskılarken, likidite fazlasının erimesi ve yapay zeka ticaretinin toparlanması eylül ortasını katalizör penceresi olarak işaret ediyor.
UAL — Hub payı yapısal marj itici
United Airlines, kilit hub'larındaki pazar payını bilinçli şekilde artırarak yapısal marj iyileşmesi hedefliyor. Citi, şirketin çevrimden çevrime en yüksek hisse başına karı yapabileceğini savunuyor ve 171 dolar hedef fiyat veriyor.