Kimya — HBM4 ölçeklenmesiyle yeni malzemelerde hızlanan büyüme
Samsung Electronics, HBM4 ve HBM4E dahil HBM4 serisinin üretimini gelecek yıl bu yana kıyasla en az iki kat artırmayı öngörüyor.
Son Eklenenler (Sayfa 193)
Hormel Foods — 4. çeyrek beklentisi sönük
Hormel Foods, 3. çeyrekte beklentilerin üzerinde EPS açıklamasına rağmen 4. çeyrek görünümünün zayıf gelmesiyle hisseleri %10 değer kaybetti. JPMorgan, artan reklam ve lojistik maliyetleri ile zayıf perakende hacimlerini gerekçe göstererek hedef fiyatı 26 dolardan 23 dolara indirdi.
Conch Venture — Holding iskontosu ve katalizörler
Conch Venture'ın piyasa değeri, Conch Cement'teki hissesinin değerinin altında. Citi, holding iskontosunun kapanması için iki katalizör bekliyor, ana grubun hisse alımı ve temettü artışı.
LI — 2Ç26 marj toparlanması
Li Auto'nun 2Ç26 net zararı 1,7 milyar yuan ile Deutsche Bank'ın 2 milyar yuanlık tahmininin üzerinde geldi. Araç marjı çeyreklik 3,4 puan artışla yüzde 9,4'e çıktı. 3Ç26 araç satış rehberliği 95-100 bin adetle beklentilerin 5 bin altında kaldı.
PDD — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, PDD için %14 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımıyla indirgenmiş nakit akışı modeli kuruyor. Yukarı yönlü riskler Temu'nun birim ekonomisindeki iyileşme ve kullanıcı büyümesinde, aşağı yönlü riskler rekabet ve yurt dışı düzenlemelerde.
CG — Rekor FRE ve 2027 büyüme rampası
Carlyle Group, 2. çeyrekte rekor 358 milyon dolarlık FRE ve son dört yılın en yüksek dağıtılabilir kazancı olan 472 milyon doları açıkladı. Yönetim, 2027 ve 2028'de daha güçlü bir büyüme rampası öngörürken, ilk yarıda 30 milyar dolarlık rekor organik fon toplama gerçekleşti.
Sunrun — Revize nakit görünümünde Hold yaklaşımı
Deutsche Bank, Sunrun için hedef fiyatı 15 dolardan 12 dolara indirirken Hold tavsiyesini korudu. Depolama bağlantısı ve bilanço disiplini güçlü, ama revize edilen 2026 nakit üretimi görünümü ve doğrudan satış kanalı geçişi bankayı kenarda tutuyor.
Güneş — Polisilikon fiyat beklentisi
Çin güneş sektörü temmuz ortasından bu yana yaklaşık yüzde 10 yükseldi, polisilikon yüzde 17 ile başı çekti. Deutsche Bank, fiyat artışı beklentisini kilit izleme noktası olarak görüyor. Arz-talep dengesi ise zorlu kalmaya devam ediyor.
U Presid — 2Ç26 marj direnci
Uni-President China'nın 2Ç26 net karı Goldman Sachs beklentisiyle birebir örtüştü. Gıda marjındaki genişleme ve disiplinli promosyonlar, içecek tarafındaki zayıf talebe rağmen karlılığı korudu.
Techtronic — 2027e değerlemeye geçiş
Morgan Stanley, Techtronic'ın hedef fiyatını 135 HK$'den 155 HK$'ye yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. Değerleme 2027e hisse başı kara kaydırıldı, kar tahminleri yüzde 2-3 yukarı revize edildi.
Weichai Power — AIDC jeneratör ivmesi
Weichai Power'ın AIDC dizel jeneratör satışları ilk yarıda yüzde 133 artarak 1.400 adede ulaştı. Morgan Stanley, yıl sonu hedefine göre ikinci yarıda 2.000-2.500 adet sevkiyat bekliyor. Hisse başına 47 HK$ hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
Bilibili — Oyun hasat döngüsü
Bilibili'nin oyun tarafı önümüzdeki 15 ayda yoğun lansman dönemine giriyor. Morgan Stanley, reklam tarafındaki makro baskıya rağmen hisse için Overweight tavsiyesini koruyor ve hedef fiyatı 27 dolara indiriyor.
Canadian Solar — Yurt içi üreticiler için kritik veri noktaları
Canadian Solar'ın ikinci çeyrek sonuçları, Section 232 tarifelerinin yurt içi üreticiler için olumlu olduğunu ve modül fiyatlarının 0,40 dolar bandına yerleşebileceğini gösteriyor. Şirketin açıkladığı 0,35 dolar/watt yurt içi modül fiyatı, First Solar'ın kalite primi farkının 0,05 doların altında ol