Proya Cosmetics — Premiumleşme ve çok markalı matrisle açılan büyüme alanı

Proya Cosmetics'te ana markanın premiumleşmesi, çok markalı matrisin genişlemesi ve kanal yapısındaki verimlilik kazanımlarıyla büyüme alanının daha da açılması bekleniyor. Kaiyuan Securities 'Al' tavsiyesini koruyor ve kâr öngörüsünü değiştirmeden 2026-2028 döneminde ana ortaklık payına düşen net kârın 1,92 milyar yuan / 1,804 milyar yuan / 2,015 milyar yuan olmasını bekliyor. Bu net kâr öngörülerine karşılık gelen hisse başı kâr 4,85 yuan / 4,56 yuan / 5,09 yuan oluyor. Mevcut hisse fiyatı bu öngörülere 11,1/11,8/10,6 F/K çarpanıyla denk geliyor.