Citi (Kyna Wong)
- EV ve diğer yeni girişimlerin %15,4'lük brüt marjı beklenti üstü
- Sıkı OPEX kontrolü pozitif katkısıyla sonuçlar üzerinde etkili
- Yönetim, EV brüt marjının 2Y'de daha da iyileşeceğini ve akıllı telefon pazar payı kazanımının tüm bölgelerde devam ettiğini vurguladı
- Sürdürülebilir brüt marj nedeniyle 2024-2026 düzeltilmiş net kar tahminlerini %13/%30/%17 oranında artırdı
- Al tavsiyesiyle hedef fiyatı 22,4 HK$'dan 22,7 HK$'a yükseltti
Bloomberg Intelligence (Steven Tseng)
- EV ölçeği güçlendikçe ve akıllı telefon işi toparlanmaya devam ettikçe, Xiaomi'nin satışları 3Ç'de güçlü marjlarla %25,8 oranında artabilir
- 2Ç'deki şaşırtıcı derecede güçlü EV brüt marjı, teslimat artmaya devam ettikçe daha da yükselebilir
- Tüketici duyarlılığının iyileşmesi ve üst düzey katlanabilir telefonların piyasaya sürülmesi, cep telefonu hacmini ve ortalama satış fiyatını artırabilir
PetroChina Çin'in en büyüğü sayılır, dolayısıyla durumu ülke enerji sektörü hakkında da bilgi ipucu fikir verecektir. Ayrıca hissesi Hong Kong'tan da alınabiliyor.
Weichai Power döngüsel ve geleneksel bir motor üreticisinden yüksek marjlı veri merkezi güç çözümleri sağlayıcısına dönüşüyor. Güç ve enerji segmentinin kar payı bir yılda %9'dan %19'a çıktı. JP Morgan %50-60 yukarı potansiyel görüyor.
Flat Glass yönetimi metrekare başına 10 yuan fiyatla sektörün büyük çoğunluğunun zarar ettiğini söylüyor. Kapasite çıkışı olabilir. Ayrıca savaşın yenilenebilir enerjiye fayda sağlayacağını düşünüyorlar.
Chalco'nun 2025 net karı 12,7 milyar yuan ile beklentinin %13 altında kaldı. Dördüncü çeyrekte 3 milyar yuanlık varlık değer düşüklüğü büyüklüğüyle nahoş sürpriz yaptı.
Hindistan hükümeti çelik kapasitesini 2035'e kadar 400 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. Yatırım faturası 180 milyar doları aşıyor, kömür ve cevher ithalatı da aynı rotaya girmeye aday.
Hürmüz Boğazı kapandığında herkes petrol fiyatına baktı. Oysa Asya'nın asıl sınavı yakıt dışı petrokimyada. Nafta arzı kesildi, kırıcılar duruyor, plastik fiyatları %50-80 fırladı.
Avrupa savunma hisseleri son zirvelerinden ortalama %20 geriledi. Morgan Stanley geri çekilmenin temellerle örtüşmediğini söylüyor.
Morgan Stanley Neste için tavsiyesini düşürdü. Yakıt fiyatları yükselirken hükümetlerin harmanlama zorunluluklarını gevşetme riski artıyor, son rallinin çoğu zaten fiyatlanmış durumda.
J.P. Morgan diğer üreticilerin tahminlerini düşürürken Geely'ninkini değiştirmedi. Zeekr entegrasyonu, ihracat çeşitlendirmesi ve güçlü model döngüsü şirketi öne çıkarıyor.
JP Morgan analisleri Li Auto'nun 2026'da zarara geçeceğini öngörüyor. Yeni model eksikliği ve beş rakip modelin baskısı temel endişe kaynağı.
J.P. Morgan analistleri çok karamsar. Bu sene Çin binek araç talebinin %-4 daralacağını düşünüyorlar. Fırsatlar da çıkabilir diyorlar...
Ford'un 2025 yılı tedarik zinciri aksaklıkları ve gümrük vergileriyle şekillendi. Citi, 2026'da toparlanma bekliyor ancak temkinli duruşunu koruyor.