Pepsico — Kuzey Amerika zayıflığı 2027'de EPS riskini artırıyor
PepsiCo, Kuzey Amerika'daki zayıf talebin devam etmesiyle 2026 kâr tahmininin alt bandına yönelirken, 2027'de daha fazla yatırım ihtiyacı EPS riskini yükseltiyor.
Çin Teknoloji Hisseleri
Çin merkezli teknoloji şirketlerine dair notlar. E-ticaret, yapay zeka, çip ve yazılım şirketlerinin analizleri.
71 yazı
Alibaba - Yatırımcı toplantısı ve bulut işi (JPM)
Alibaba yönetimi geçen hafta bilanço sonrası yatırımcı toplantısı düzenledi. Özetle piyasa Alibaba'yı sadece iç piyasa e-ticaret karıyla fiyatlıyor.
Baidu - Dördüncü çeyrek sonuçları nasıl? (Morgan Stanley)
Morgan Stanley, Baidu'nun 4Ç25 bilançosunu değerlendirdi. Pek beğenmemişler açıkçası. En azından diğerlerine kıyasla.
VNET - Ne yapıyor neden sert satıldı? (Jefferies)
Blackstone'un 250 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvilini satması ve yeni sahiplerin açığa satışı bu hafta VNET hissesini %10'dan fazla düşürdü. Buna karşın Jefferies temellerin sağlam olduğunu vurgulayarak alım tavsiyesini koruyor.
Hesai - Küresel LiDAR lideri (Macquarie)
Dünyanın en büyük LiDAR üreticisi Hesai, kendi geliştirdiği ASIC çipleri ve ölçek avantajıyla sektörde ilk kez karlılığa ulaşmak üzere.
WeRide - Orta Doğu'da robotaksi hamlesi (JPM)
J.P. Morgan, geçen hafta WeRide'ın Uber ortaklığıyla Orta Doğu'da 1.200 robotaksi konuşlandırma planını değerlendirmiş. Hisse yılbaşından bu yana %10 gerilemiş olsa da analistler 17 dolarlık hedef fiyatı koruyor.
Futu - Kripto baskısı alım fırsatı olabilir (JPM)
JP Morgan, Futu Holdings'in yılbaşından bu yana %8'lik düşüşünü temellerden kopuk bir duyarlılık satışı olarak değerlendiriyor. Tarihsel patern 12-13x F/K çarpanlarında birikim yapmanın %60-140 getiri sağladığını gösteriyor. Hedef fiyat 300 dolar.
Yapay Zeka - Çin'de veri merkezi patlaması (Macquarie)
Çinli teknoloji devleri yapay zeka altyapısına rekor yatırım yapıyor. ByteDance, Alibaba ve Tencent'in agresif kapasite planları ve üçüncü parti operatörlerin yükselişi bu bağlamda Macquarie raporuna konu olmuş.
Lenovo - Çeyrek sonuçları, bellek maliyetleri (Morgan Stanley)
Lenovo güçlü bir çeyrek geçirdi ancak bellek ve işlemci fiyatlarındaki artış marjları baskılayabilir.
Yarı İletkenler - Çin ekipman sektörü (Morgan Stanley)
Çin'in wafer üretim ekipmanı harcamaları bellek yatırımlarıyla yukarı revize edildi. CXMT ve YMTC agresif kapasite artışı planlıyor. NAURA, AMEC ve ACMR en büyük faydalananlar arasında.
Hua Hong - Marj toparlanması sürüyor (Goldman Sachs)
Goldman Sachs, Hua Hong için 134 HK dolarlık hedef fiyatını ve Al tavsiyesini korudu. Yapay zeka çipleri, Çin'in yerli üretim talebi ve kapasite genişlemesi büyüme hikayesinin temel ayakları.
Yapay Zeka - Alibaba botu çöktü
Alibaba'nın Qwen sohbet botu aşırı talep nedeniyle kupon dağıtmayı durdurdu. İlk dokuz saatte 10 milyon sipariş geldi ve sistem çöktü.