Kargo, demiryolu, deniz nakliyat, ride-share. UPS, FedEx, CSX, Union Pacific, Maersk, Uber, vs.
ABD'de kamyon taşımacılığında spot fiyatlar yıllık %36 arttı, CDL ve ELP uygulamaları kapasiteyi daraltıyor. Citi güçlenmenin birkaç çeyrek daha süreceğini, nakliye komisyoncusu sorumluluk davalarının ise sektörün önündeki ana risk olduğunu söylüyor.
Petrol taşımacılığı endeksleri haftalık bazda güçlü yükseldi. Havacılıkta yaz talebi canlı, kargo hacimleri de istikrarlı büyüyor.
Çin havacılık sektöründe yolcu talebi ve doluluk oranları yaz sezonunda güçlü seyrederken, yüksek petrol fiyatları maliyet tarafında baskıyı artırıyor ve sektörün toparlanma potansiyelini sınırlıyor.
Çin kargo sektöründe temmuz verileri rekabetin dengede kaldığını gösteriyor. Şirketler pazar payı için daha yüksek fiyat fedakarlığı yapıyor.
Los Angeles Limanı'na konteyner ithalatı önümüzdeki hafta yıllık %12 artışla pozitif seyrini koruyor. Çin'den ABD'ye yüklü gemi akışı da yıllık %5 yukarıda, ancak Batı Yakası kamyon taşımacılığında yük bulunabilirliği %23 geride.
Dünya ticaretinin yaklaşık dörtte biri, Singapur'un güneybatısında seksen kilometre genişliğinde bir su şeridinden geçmek zorunda. Şerit kapandığında alternatif yok, sadece daha pahalı bir yol var.
Orta Doğu ham petrol ihracatı toparlanırken tankerlerin rotaları uzuyor, verimlilik kaybı arzı daraltıp navlunları yukarı çekiyor. Bu yapısal değişim tanker piyasasında yeni bir döngüyü tetikleyebilir.
Çin kurye sektörü temmuzda hacim ve fiyat artışını birlikte korudu, sezon öncesi düşük değerleme yatırım fırsatı sunuyor.
YTO Express'in ilk yarı karı, ön kâr aralığının orta noktasının altında kaldı. Citi, 2026-2028 kâr tahminlerini yukarı çekti, hedef fiyatı 19,5 RMB'ye indirdi ve Neutral tavsiyesini korudu.
ZTO, ikinci yarıda sektör hacim büyümesini yüzde 5 civarında bekliyor. Pazar payı hedefi değişmedi. Anti-involution önlemlerinin 2027'ye kadar süreceğini öngören yönetim, tersine lojistikte en büyük oyuncu konumuna yükseldi.
Temmuz'da Çin ekspres sektörü parsel hacmi büyümesi yüzde 4,1 ile hazirana göre hafif iyileşti, ortalama satış fiyatı da yüzde 3,8 arttı. STO ve YTO güçlü performans gösterirken Citi premium ekspres sıralamasında SF'yi JD Logistics'in önüne koydu.
VLCC tarifeleri haftalık yüzde 39 artışla 240 bin doları aştı, kızıl deniz riski ve yanbu sapması arzı sıkı tutarken yeni gemi fiyatları da rekor bölgede.