UBS, HF Sinclair için hedef fiyatı 105 dolar olarak belirlerken toplam getiri beklentisi %16,8. Yönetim net gelirin %50'sini hissedarlara dağıtma taahhüdü veriyor, ikinci çeyrek güçlü geldi, üçüncü çeyrek görünümü de sağlam.
Angel Yeast'in ikinci çeyrekte gelir artışı %13'e, net kar artışı %6'ya geriledi. RMB değerlenmesi ihracat karlılığını baskılıyor. Morgan Stanley 37 yuan hedef fiyatla hisseye %15 aşağı alan görüyor.
Lenovo'nun ISG bölümü rekor %9,1 faaliyet marjına ulaştı. AI sunucu pipeline'ı çeyrek bazda %157 büyümeyle 54 milyar dolara yükselirken BofA hedef fiyatı 46 Hong Kong doları olarak belirledi.
Power Assets 1H26'da satış kazançlarıyla net karını yıllık yüzde 383 artırdı, ama yönetim özel temettü yerine M&A'ya öncelik veriyor. Citi hedef fiyatı 70'ten 66,5 HK$'a indirirken Buy tavsiyesini koruyor.
Tencent ikinci çeyrekte AI stratejisini netleştirdi, sermaye harcaması yıllık %176 arttı. Deutsche Bank hedef fiyatı 800 HK$'tan 760'a indirmesine rağmen al tavsiyesini koruyor.
CK Infrastructure 1H26'da rekor net kara ulaştı ancak artış UKPN satışı kaynaklı tek seferlik kazançlardan geldi. Yönetim özel temettü yerine M&A'yı önceliyor, net nakit 33,9 milyar HK$'a yükseldi.
Galaxy Entertainment ara temettüyü 0,90 HK dolarına yükseltti, dağıtım oranı %75'e çıktı. JPMorgan yıllık 1,80 HK doları veya %75 oranının kalıcı taban olabileceğini, mevcut fiyatla getirinin %5,3 olduğunu söylüyor.
Citi, Tencent için hedef fiyatı 765 HK$'a yükseltip al tavsiyesini korudu. Şirket, Hy4 modeli ve Weixin'in AI asistanı Xiaowei ile net bir yol haritası çiziyor, 2026-2028 sermaye harcaması tahmini 200 milyar RMB'nin üzerine çıktı.
Temmuz'da Çin binek araç perakende satışı yıllık %21 geriledi, NEV penetrasyonu %65,1'e çıktı. Eylül'den itibaren batarya tüketim vergisi %2 ile geri geliyor, 60kWh bataryada yaklaşık 600 yuan ek maliyet tüketiciye yansıyabilir.
JPMorgan'ın Şanghay mağaza ziyaretleri, büyük SUV'lerin 200-250 bin RMB bandına indiğini gösteriyor. BYD Grand Tang, Nio ES9 ve Leapmotor D19 öne çıkarken, Xiaomi Skynomad rekabet nedeniyle aynı ilgiyi göremeyebilir.
Tencent ikinci çeyrekte AI ürünleri hariç işletme karını %19 büyüttü. AI kayıpları tüm ardışık iyileşmeyi yuttu, serbest nakit akışı eksi 13,8 milyar RMB'ye döndü, JPMorgan 690 HK$ hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
CK Infrastructure 1H26'da mevcut varlıklardan çekirdek karını yıllık %15 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakde rağmen yönetim özel temettü yerine satın almaları önceliyor, dağıtım 2028-29'dan önce zor görünüyor.
Goldman Sachs 2026 capex tahminini 151 milyar RMB'den 210 milyar RMB'ye yükseltti. Tencent bilgisayar gücünü kiralayıp AI cloud geliri almak yerine Hy modeli, WorkBuddy ve Weixin Xiaowei gibi uzun vadeli ürünlere yatırıyor, bu da FCF'yi negatife çevirdi.
Citi, Minth Group için hedef fiyatını HK$56'da tutarken, değerlemede robotik ve AI sıvı soğutma gibi yeni iş kollarının potansiyelini 18x 2026E PER ile fiyatlıyor. Riskler arasında RMB değerlenmesi ve alüminyum maliyetleri öne çıkıyor.
