Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals — HRS-1596 için Novo Nordisk lisans anlaşması
Hengrui'nin HRS-1596 için Novo Nordisk ile imzaladığı lisans anlaşması, şirketin GLP-1/GIP platformunun güçlü bir doğrulaması olarak değerlendiriliyor.
Hong Kong Hisseleri
HKEX kotalı şirketler (Tencent, Alibaba HK, JD HK, BYD HK, vs.).
1378 yazı
(Sayfa 34)
SITC International — Premium fiyatlamayla 47 HK$ hedef
JPMorgan, SITC International'ı kapsamaya Overweight ile başladı. Hedef fiyat 47 Hong Kong doları, mevcut fiyatın yüzde 17 üzerinde. Konteyner navlunlarındaki düşüşe rağmen şirketin premium fiyatlama gücü ve maliyet disiplini öne çıkıyor.
WH — Smithfield 2H26 görünümü
Smithfield, 2H26 görünümünü aşağı çekti. Domuz üretimi ve taze domuz etinde zayıf emtia fiyatları, paketli ette ise temkinli tüketici davranışı etkili. Citi hedef fiyatı 10,10 HK$ ile koruyor, 3Ç26 tarihsel olarak en düşük kar sezonu olacak.
China Lit — IP monetizasyonu iskontosu
Morgan Stanley China Literature için hedef fiyatı 23 Hong Kong dolarından 20 dolara indirdi. Kısa drama ve yapay zeka animasyonundaki güçlü ivmeye rağmen olgun çevrimiçi okuma işi artan rekabet baskısı altında.
Wharf — Nakit dağıtımı ve HK arsa alımları
Wharf Holdings, 140. yılını özel temettüyle kutluyor ama Citi, sıkı temettü verimi ve 0,4 kat defter değeriyle hala Sell diyor. Yönetim nakdi Hong Kong arsalarına yatırmaya istekli.
Wharf — Özel temettü yetmedi
Wharf Holdings 1H26'da beklentilere paralel sonuç açıkladı ama özel temettü yatırımcıyı tatmin etmedi. Çin'de konut satışları sert gerilerken Hong Kong'da Kai Tak projesi toparlanmayı taşıdı.
China Tower — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, China Tower için indirgenmiş nakit akışı modelini %10,1 WACC ve %1 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler telekom dışı gelirlerdeki hızlı büyüme ve tenancy oranı iyileşmesinde, aşağı yönlü riskler 5G gelişiminin yavaşlamasında.
Otomotiv — Marj toparlanmasına karşı elektrikli araç rekabeti
Deutsche Bank'ın otomotiv sektörü raporu, kapsamdaki şirketlerin değerleme çarpanlarını ve fiyat hedeflerini ortaya koyuyor. Rapor, sektördeki marj toparlanmasının hızına ve elektrikli araç rekabetinin baskısına dikkat çekiyor.
BYD — Haziran ihracat rekoru
BYD'nin haziran ayı yurt dışı satışları yıllık yüzde 94,7 artışla 175.349 adede ulaştı. İlk yarı toplamı 792.256 adetle yıllık yüzde 70,6 büyüdü. Deutsche Bank raporu, ihracatın şirketin büyüme motoru olmaya devam ettiğini teyit ediyor.
Genscript — Tamarind ile AI ilaç keşfi
Genscript, Tamarind Bio ile ortaklık kurarak AI destekli ilaç keşfini wet-lab doğrulamasıyla birleştiriyor. No-code platform 300'den fazla AI modeline erişim sağlarken, şirket 2026'da yaşam bilimleri segmentinde yüzde 15-18 büyüme hedefliyor.
Swire Pacific — iskonto daralması
Morgan Stanley, Swire Pacific'in hedef fiyatını 82'den 92 Hong Kong dolarına yükseltti. SOTP değerlemesindeki iskonto yüzde 45'ten 40'a daraltıldı, Cathay Pacific katkısı ise 2026 için yüzde 42 yukarı revize edildi.
Wei Chai Power — Güçlü kâr büyümesi
Wei Chai Power'ın ikinci çeyrek net kârı yıllık %57 artışla 4,6 milyar yuan oldu. Büyük çaplı motor ve veri merkezi jeneratör satışları rekor kırarken, şirket 2026 kâr tahminini de yukarı çekti.
Ganfeng Lithium — Kâr marjı genişlemesi
Ganfeng Lithium ilk yarıda net kârını yüzde 901 artırdı. Lityum tuzu marjı yüzde 42'ye çıkarken batarya işi de kâra katkı sağlamaya başladı.