Bankalar, kart şirketleri, holdingler, sigorta. Visa, MC, AmEx, Berkshire, JPM, HSBC, vs.
Asya'da yatırımcı konumlanması temmuz sonunda yüzde 32'lik dilime geriledi, ağustosta yüzde 40'a toparlandı. JPMorgan dördüncü çeyrekte çekici bir giriş noktası bekliyor, yakın vadede temkinli duruyor.
Japon hisselerindeki sert düşüşün arkasında mali bozulma değil, kötü faiz artışları var. Orta vadede mali bozulma endişeleriyle debasement trade geri dönebilir. Citi'nin TOPIX hedefi 4.700'e yükseldi.
JPMorgan, TOPIX yıl sonu hedefini 4.400'den 4.600'e yükseltti. Nisan-Haziran kazanç sezonunda kâr büyümesi yarı iletkenlerin ötesine yayıldıkça liderliğin genişlemeye devam etmesi bekleniyor.
Citi, Ağustos sonundaki Japon hisse düşüşünü 'kötü faiz artışı' olarak yorumluyor ve düzeltmenin Eylül ortasındaki merkez bankası toplantılarıyla sona ereceğini öngörüyor. Orta vadede ise mali bozulma endişeleriyle debasement ticaretinin geri dönme potansiyeline dikkat çekiyor.
Şili'de emeklilik fonlarının yeni yatırım rejimi, en genç nesil fonun büyüme varlıklarına maruziyetini artırıyor. Bant ortası senaryoda yerel hisselere 3 milyar doların üzerinde giriş bekleniyor, üst bantta bu rakam 7 milyar doları aşabilir.
JPMorgan, Avrupa hisselerinde yıl sonuna kadar yapıcı görünümünü koruyor. Kar büyümesi güçlü ve genişliyor, ancak yaz boyunca artan uzun pozisyonlar ve enflasyon riskleri koruma almayı gerektiriyor. Lookback put yapıları öneriliyor.
China Merchants Bank'ın yayımladığı 2026 yarı yıl raporu, gelir toparlanmasının hız kazandığını ve net faiz geliri ile komisyon gelirlerinin birlikte iyileştiğini gösteriyor.
China Merchants Bank'ın ikinci çeyrek net faiz marjı %1,82 ile sabit kaldı. Mevduat maliyetindeki düşüş, varlıkların yeniden fiyatlanmasının büyük kısmını dengeledi. Servet yönetimi gelirleri iki haneli büyüdü.
Orient Securities 2026 ilk yarıda net kârını yüzde 30,5 artırdı. Büyüme, varlık yönetimi ve özel yatırım tarafından geldi; komisyon gelirleri de güçlü katkı sağladı.
Teknoloji düzeltmesi sona erdi, Japon hisseleri kazanç odaklı bir piyasaya geçiyor. Citi, TOPIX hisse başı kâr tahminini 245,5'e, yıl sonu hedefini 4.700'e yükseltti ve yıl sonuna kadar olumlu görüşünü koruyor.
Morgan Stanley, MSCI'yi Overweight tavsiyesiyle öne çıkarıyor. Kurum, endeks sağlayıcısının büyüme, dayanıklılık ve değerleme açısından tüm kutuları işaretlediğini, hissenin 5 yıllık ortalamasının bir standart sapma altında işlem gördüğünü belirtiyor.
Citi'nin quant modeline göre LatAm emlak ve sermaye malları hisselerinde konsensüs long pozisyonlar %48'den %38'e geriledi. TEND, ALOS ve DIRR long tarafta öne çıkarken, FIBRAMQ, FIBRAPL ve CYRE en kalabalık short'lar arasında.