Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
MSCI — İskontolu değerlemeyle dayanıklı büyüme
Morgan Stanley, MSCI'yi Overweight tavsiyesiyle öne çıkarıyor. Kurum, endeks sağlayıcısının büyüme, dayanıklılık ve değerleme açısından tüm kutuları işaretlediğini, hissenin 5 yıllık ortalamasının bir standart sapma altında işlem gördüğünü belirtiyor.
2 dk okuma
MSCI, Morgan Stanley'nin Business & Education Services kapsamındaki en güçlü Overweight tavsiyelerinden biri. Endeks sağlayıcısı büyüme, dayanıklılık ve değerleme açısından tüm kutuları işaretliyor.
Gelir modeli neredeyse tamamen tekrarlayan yapıda. Gelirin yüzde 97'si yinelenen, yüzde 71'i abonelik bazlı. Müşteri tutma oranı yüzde 93. Bu yapı durgunluk dönemlerinde bile gelir görünürlüğü sağlıyor. Sermaye yoğunluğu düşük, marj genişletme potansiyeli yüksek.
Büyüme tarafında Custom, Private Assets ve Climate alanlarında yukarı yönlü fırsatlar var. Organik büyüme, kapsamdaki şirketler arasında üst sıralarda.