Enerji
Petrol, doğalgaz, LNG, kömür, rafinaj ve yenilenebilir enerji kaynaklarına dair fiyat, arz talep ve sektör notları.
CEG — Nükleer kontratlar ve EPS revizyonu
Constellation Energy ikinci çeyrekte hisse başına 2,55 dolar karla beklentileri aştı ve 2026 kar beklentisini 50 sent yükselterek 11,50-12,50 dolar bandına çekti. Mevcut nükleer santrallerde imzalanan 920 megavatlık yeni kontratlar ilk yılda %4'e kadar EPS katkısı sağlayabilir.
Polisilikon — Maliyet altı satış paktı
Çin'de sekiz büyük polisilikon üreticisi maliyet altı satış yapmama taahhüdü imzaladı. Girişim sektör kapasitesinin yaklaşık yüzde 80'ini kapsıyor ve spot fiyatların 35-40 RMB/kg bandına yükselebileceği öngörülüyor.
Vistra — 2Ç26 beklenti üstü EBITDA
Vistra, 2Ç26'da adjusted EBITDA'yı 1,767 milyar dolara taşıyarak hem JPMorgan'ın tahminini hem piyasa ortalamasını aştı. Sermaye dağıtım planı 7,5-8 milyar dolara yükseltildi, Cogentrix için FERC onayı geldi.
Conoco Phillips — FCF'de ikiye katlama
ConocoPhillips'te CEO koltuğu Andy O'Brien'a devredilirken şirket 2029'a kadar serbest nakit akışını ikiye katlamayı hedefliyor. İkinci çeyrek hisse başı karı 3,25 dolarla güçlü geldi.
Enerji — Tarife kaynaklı kar baskısı
Huaneng Power International için satış önerisi ve 6,35 yuanlık hedef fiyat korunuyor. Tarife indirimleri ve rekabet 2026-2027 karını aşağı çekecek. 2025'te zirve yapan temettü verimi de gerileyecek.
Enerji — Cheniere'de S&P dönüş sinyali
Cheniere Energy ikinci çeyrek net geliriyle S&P 500 uygunluğunu yeniden sağladı. Şirketin seçtiği muhasebe istisnası pazarlama hacimlerinin yaklaşık %75'inde türev muhasebesi zorunluluğunu kaldırıyor, net gelir oynaklığını düşürüyor.
Xinyi Solar — İkinci yarıda toparlanma mesajı
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı yıllık bazda %95 düşüşle 39 milyon RMB oldu ve sonuç kar uyarısıyla uyumlu geldi. Yönetim temmuzdaki stok erimesiyle ikinci yarıda toparlanma bekliyor. JPMorgan, Overweight tavsiyesini ve 2,80 HKD hedef fiyatı korudu.
Centrus — X-Energy anlaşmasıyla risk azaltma
Centrus Energy ikinci çeyrekte 176 milyon dolar gelirle konsensüsü yaklaşık %20 aştı ve X-Energy ile yeni tedarik anlaşması imzaladı. DOE'nin HALEU sözleşmesinde ek opsiyonları kullanmayı şimdilik düşünmemesi yakın vadede belirsizlik yaratıyor.
Conoco Phillips — 2Ç sonrası Katar toparlanması
ConocoPhillips 2Ç'de hisse başı 3,26 dolar karla beklentileri aştı. Citi FY26 net gelir tahminini %7 yükseltirken 150 dolarlık hedef fiyatı korudu, 3Ç'te Katar üretiminin toparlanması bekleniyor.
Güneş — Fiyat disiplini arayışı
Çin güneş sektörü fiyat disiplini için regülasyonları sıkılaştırıyor. Wafer fiyatları yüzde 3 geriledi, solar cam ise temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandı. Deutsche Bank, Xinyi Solar'ı 0,6x P/B ile cazip risk-getiri sunan bir hisse olarak görüyor.
CLP — 1H26 beklenti üstü
CLP Holdings 2026'nın ilk yarısında toplam karını yıllık yüzde 6,6 artırarak 5,997 milyar HK$'a çıkardı ve beklentiyi hafif aştı. İkinci çeyrek temettüsü hisse başına 0,63 HK$ ile yıllık değişmedi.
Xinyi Solar — Döngüsel dönüm noktası
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile kar uyarısındaki sınıra uydu ama yıllık bazda yüzde 95 düştü. Deutsche Bank, spot fiyatların temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandığını ve hissenin 0,6x P/B ile tarihsel düşük seviyelerde cazip olduğunu söylüyor.