ZTT — Fiber fiyat döngüsü
Çin Mobile'ın temmuzdaki merkezi fiber ihalesi başarısız oldu. Üreticiler düşük marjlı siparişleri reddediyor, fiyat artış döngüsü beklenenden uzun sürebilir ve 3Ç26 kazanç görünümü güçleniyor.
Enerji — Tarife kaynaklı kar baskısı
Huaneng Power International için satış önerisi ve 6,35 yuan hedef fiyat korunuyor. Tarife indirimleri ve rekabet 2026-2027 karını aşağı çekecek, 2025'te zirve yapan temettü verimi de gerileyecek.
1 dk okuma
Huaneng Power International'ın Şanghay'da işlem gören A hisselerinde (600011) satış önerisi korunuyor. Hedef fiyat 6,35 yuan.
Tarife indirimleri karı baskılıyor. Rekabet yoğunlaşıyor, elektrik fiyatları aşağı geliyor. Sınırlı kömür maliyet düşüşü bu etkiyi dengeleyemeyecek. 2026-2027 karı gerileyecek.
Temettüde de 2025 zirve olarak kalabilir. Kar düşüşü 2026 beklenen temettü verimini aşağı çekecek.
Veri merkezlerinin yenilenebilir elektrik token satışları da katalizör değil. Şirket bu kanaldan ek fayda öngörmüyor.
Değerleme DCF modeline dayanıyor. Citi'nin hesabında sermaye maliyeti %7,2, terminal büyüme %4.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
ZTT — Fiber fiyat döngüsü
Çin Mobile'ın temmuzdaki merkezi fiber ihalesi başarısız oldu. Üreticiler düşük marjlı siparişleri reddediyor, fiyat artış döngüsü beklenenden uzun sürebilir ve 3Ç26 kazanç görünümü güçleniyor.
Yapay Zeka — Araştırma raporlarında AI maddesi
Morgan Stanley'nin Hindistan birimi, araştırma hizmetlerinde yapay zeka araçları kullanabileceğini resmi açıklama metnine ekledi. Kurumsal araştırma tarafında AI kalıcılaşıyor.
Conoco Phillips — FCF dönüm noktası ve yeni CEO
ConocoPhillips'te CEO koltuğu Andy O'Brien'a devredilirken şirket 2029'a kadar serbest nakit akışını ikiye katlamayı hedefliyor. İkinci çeyrek hisse başı karı 3,25 dolarla güçlü geldi.