Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
OpenAI kullanıcı sayısında lider olsa da ücretli abonelik oranı düşük, iş amaçlı kullanımı azalıyor ve kurumsal gelir payı sınırlı. Jefferies raporu, pazar payı kaybı ve rakiplerin yükselişiyle sektördeki kırılgan dengeleri ortaya koyuyor.
CEO Lisa Su, önümüzdeki 3 ila 5 yılda yıllık gelir artışının ortalama yüzde 35’in üzerinde olacağını, yapay zeka veri merkezi gelirlerinin ise yılda ortalama yüzde 80 büyüyeceğini söyledi. Hisse senedi açıklamanın ardından vadeli işlemlerde yüzde 4.8 yükseldi.
Sony, müzik ve çip gelirlerindeki güçlü performansın etkisiyle yıllık kâr hedefini %8 artırdı. Oyun tarafındaki zayıflığa rağmen şirket, ABD tarifelerinin azalan etkisinden faydalanıyor.
CoreWeave üçüncü çeyrekte gelir ve FAVÖK’te beklentileri aştı ancak kapasite gecikmeleri nedeniyle yıllık tahminlerini düşürdü. Yapay zeka talebindeki patlama sürerken nakit akışı ve kaldıraç soru işaretleri yaratıyor.
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls, iklimlendirme valflerinden Tesla ve BYD’ye uzanan tedarik zinciriyle büyürken insansı robot ve veri merkezi soğutma alanlarına da giriyor.
Aşağıdaki grafikte satın alma gücü paritesi temelinde arge harcama miktarlarına göz atılabilir.
MIT raporuna göre şirketler yapay zekâya 30-40 milyar dolar yatırsa da %95'i sıfır getiri elde ediyor. Başarısızlığın nedeni model kalitesi değil, yaklaşım farkı.
Yapay zeka harcamalarındaki patlama ve artan borç yükü piyasaları tedirgin ediyor. Şirketlerin çoğu anlamlı getiri sağlayamazken agresif AGI söylemleri güveni zedeliyor.
Uzakdoğu'da şu sıralar hafıza çipi fiyatlarındaki artış iyice gündem oldu. Çin borsasında bugün de bir bellek rallisi vardı. Birkaç rapor karıştırdım, olaylar rayından çıkmış desem yeridir.
Microchip, Eylül çeyreğinde 1,14 milyar dolar gelirle beklentileri aşarak %6 çeyreklik büyüme kaydetti. Ürün brüt marjı %67,4 ile güçlü seyrederken stok değer düşüklüğü ve atıl kapasite giderleri karı baskıladı. Yönetim Aralık çeyreğinde yatay bir performans öngörse de Mart’tan itibaren stok normall
Air Products 2025 mali yılını 12,03 dolar hisse başı kazançla tamamladı. 2026’da helyum baskısına rağmen yüksek tek haneli büyüme öngörüyor. Louisiana projesinde yıl sonuna kadar karar beklenirken, NEOM %90 tamamlandı.
