CNGR Advanced Material — Nikel baskısında kar revizyonu
CNGR Advanced Material’ın üçüncü çeyreği beklentiye paralel geçti ama düşen nikel fiyatları 2026-2028 kâr tahminlerini aşağı çekti.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2022 yazı
(Sayfa 60)
Nvidia — FY28 çerçevesi ve fiyat geçişi
Nvidia 2028 mali yılı gelir büyümesi için %70 hedef verdi. Arz kısıtı olmasa büyüme %100'ü aşabilir. Yönetim ilk kez tek çeyreği aşan hedef verdi ve fiyat artışlarını müşterilere yansıtabildiğini gösterdi.
Broadcom — AI gelirinde ikiye katlanma
Broadcom, FY27 AI gelirini 115 milyar dolara, FY28'de 230 milyar dolara ikiye katlamayı hedefliyor. Yönetim, Google ve Anthropic'e büyük ölçekli TPU sevkiyatlarının başladığını ve OpenAI'ye ilk ASIC çipini teslim ettiğini açıkladı.
Marvell — FY28 yol haritasının netleşmesi
Marvell, 2QFY27'de 2,74 milyar dolar gelirle beklentileri aştı ve FY27 gelir hedefini 12 milyar dolara yükseltti. Şirket FY28'de 18 milyar dolar gelir öngörürken, XPU işinin en az iki kat büyümesi bekleniyor.
Nvidia — Vera Rubin tam üretimde
Nvidia FY27Q2'de 96,2 milyar dolar gelirle beklentileri aştı, Q3 için 108 milyar dolar rehberlik verdi. Vera Rubin üretim sevkiyatları başladı, FY28 için %70 büyüme öngörülüyor. Ancak Non-GAAP marjın %74'e, Q4'te %71-72'ye gerilemesi bekleniyor.
Nvidia — FY28 çerçevesi ve sistem değeri
Nvidia ilk kez FY28 gelir büyümesini yaklaşık %70 olarak açıkladı. Tek çip yerine gigawatt başına değer üzerinden kurulan yeni büyüme çerçevesi, Vera Rubin ile 400 milyar dolara ulaşan sistem seviyesi fırsatı yatırımcıların odağına yerleşiyor.
Nvidia — Rubin rampalaması ve marj baskısı
Nvidia FY2027Q2'de 96,2 milyar dolar gelirle beklentileri aştı, Q3 için 108 milyar dolar rehberlik verdi. Vera Rubin üretim sevkiyatları başladı, FY2028 için %70 büyüme öngörülüyor. Ancak Non-GAAP marjın %74'e, Q4'te %71-72'ye gerilemesi bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — PCB ekipmanlarında kâr patlaması
PCB ekipman şirketleri 2026 ilk yarıda kârlarını üç katından fazla artırdı, yapay zeka yatırım döngüsü ve yeni teknolojiler sektörü yukarı taşıyor
Çip ve Yapay Zeka — İnsansı robotların ticari vade eşiği
İnsansı robotlar fabrikalarda henüz yüzde 99 başarı eşiğini yakalayamadı. Geri ödeme süresi iki yılı aşıyor, ama Çin'de tedarik zinciri ve hacim hızla olgunlaşıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Aynı mağaza RevPAR düşüşü
Çin otel sektöründe ikinci çeyrek RevPAR'ı karışık bir tablo çizdi, olgun oteller baskı altında kalırken yeni oteller ve ürün yükseltmeleri genel performansı destekledi.
Japonya — AI değer zinciri ve savunma
JPMorgan, Japonya'nın AI değer zincirindeki konumunu ve savunma harcamalarındaki artışı değerlendiriyor. Hitachi, Mitsubishi Electric ve NEC gibi şirketlerin veri merkezi güç, soğutma ve ağ altyapısındaki rolleri öne çıkıyor. Savunma ihracatı kısıtlamalarının kaldırılması da sektör için yeni bir büy
Çip ve Yapay Zeka — Altyapıdan benimseyen şirketlere seçici geçiş
Asya'da yapay zeka yatırımı benimseyenlerden gelir sağlayanlara doğru genişliyor. Morgan Stanley, çekirdek yapay zeka altyapısı hisselerini elde tutarken, benimseyen şirketlere seçici ekleme yapılmasını öneriyor.
Nvidia — Top Pick çıkarıldı
Nvidia, altı ay boyunca Top Pick listesinde kaldığı için otomatik kriterler gereği listeden çıkarıldı. Morgan Stanley, Overweight tavsiyesini ve 300 dolarlık hedef fiyatı korudu.