CNGR Advanced Material’ın üçüncü çeyreği beklentiye paralel geçti ama düşen nikel fiyatları 2026-2028 kâr tahminlerini aşağı çekti.
Soochow Securities, CNGR Advanced Material için Al tavsiyesini korudu. Düşen nikel fiyatları nedeniyle 2026-2028 ana ortaklığa ait net kâr tahminleri aşağı çekildi. 2026 tahmini 3,05 milyar yuandan 2,46 milyar yuana indirildi.
2027 ve 2028 için yeni tahminler 3,07 ve 3,36 milyar yuan, önceki değerler 3,66 ve 4,4 milyar yuan. Tahminler yıllık bazda %57, %25 ve %10 artış öngörüyor. Kârlara karşılık gelen fiyat kazanç oranları 13, 11 ve 10 kat.
Tavsiyenin üç gerekçesi var. Üçlü prekürsör kârlılığı istikrarlı görünüyor. 2027’de demir fosfat yeni kapasitesinin devreye girmesi çıkışı büyütebilir.