Kimya — Yeni malzemelerde yapay zeka çağı yatırım dalgası
SK Hynix yapay zeka kaynaklı bellek talebini karşılamak için 54,3 trilyon KRW yatırımla iki yeni wafer fabrikası kuracak, Apple ise CXMT çiplerini test ediyor.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
1144 yazı
(Sayfa 59)
Nvidia — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (25 Şubat 2026)
Nvidia, 4. çeyrekte 68 milyar dolar gelirle rekor kırarken, Blackwell mimarisi ve NVLink ile token başına maliyeti 35 kat düşürdü. Ajan yapay zeka patlaması ve token ekonomisi sayesinde 2026 boyunca sıralı büyüme bekleniyor.
Tongwei - Polisilikon konsolidasyonu hızlanıyor (Citi)
Dünyanın en büyük polisilikon üreticisi Tongwei, rakibi Qinghai Lihao Qingneng'i satın alıyor. Citi notu, anlaşmanın artılarını ve eksilerini değerlendiriyor.
Nvidia - Yarı iletken tarihinin en temiz beat-raise'i (Morgan Stanley)
Morgan Stanley, Nvidia'nın çeyrek sonuçlarını yarı iletken tarihinin en büyük ve en temiz beat-raise'i olarak tanımlıyor. Hedef fiyat 260 dolara yükseltildi, Overweight korunuyor.
Nvidia - Temel güç devam ediyor ama katalist eksik (Deutsche Bank)
Deutsche Bank tahminleri yukarı çekti ancak Hold notunu korudu. Hissenin ucuzladığını kabul ediyor ama çıkış katalizörünü göremediğini belirtiyor. Hedef fiyat 220 dolar.
Baidu - 5 milyar dolarlık geri alım ve ilk temettü (Jefferies)
Jefferies, Baidu ve iQIYI'nin 4Ç25 bilançolarını değerlendirdi. YZ gelirlerinin payı %43'e çıktı. 5 milyar dolarlık yeni geri alım programı ve tarihte ilk temettü politikası açıklandı.
Baidu - YZ dönüşümü hız kazanıyor (Citi)
Citi, Baidu'nun 4Ç25 bilançosunu değerlendirdi. YZ destekli gelirler yılda %48 büyüdü, toplam gelirin %39'una ulaştı. Hedef fiyat 186 dolar, AL tavsiyesi korunuyor.
IBM — UBS değerlemenin dengelendiğini ve yapay zeka risklerinin fiyatlara yansıdığını belirtiyor
UBS, IBM hisselerinde değerlemenin yapay zeka kaynaklı riskleri fiyatlamasıyla daha dengeli olduğunu belirterek tavsiyeyi 'sat'tan 'nötr'e yükseltti; hedef fiyat 236 dolar olarak korundu.
Advanced Micro Devices — RBC, Meta anlaşmasının gigawatt ölçeğinde tedarikçi konumunu güçlendirebileceğini belirtiyor
RBC Capital Markets, AMD'nin Meta Platforms ile yaptığı çok yıllı yapay zekâ çip ortaklığının, AMD'yi gigawatt ölçeğinde bir tedarikçi haline getirebileceğini ve büyük ölçekli bulut müşterilerinde pazar payı kazanımını hızlandırabileceğini değerlendiriyor. Uzun vadeli olumluların varant maliyetine a
IBM — Morgan Stanley GenAI inovasyonunun ana bilgisayar işi için yıkıcı risk oluşturduğunu söylüyor
Morgan Stanley, IBM'in generatif yapay zeka alanındaki yenilikler nedeniyle ana bilgisayar işinde belirli bir yıkıcı riskle karşı karşıya olduğunu belirtti. Hisse senedi son bir ayda %20'nin üzerinde düşerken, Anthropic'in Claude Code aracının duyurusu IBM'in 25 yılı aşkın sürenin en sert günlük kay
Zscaler, — 2026 İkinci Çeyrek Bilanço Özeti
Zscaler, için 2026 İkinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Cloudflare - Yapay zeka devrinde işi gücü ne alemde (Jefferies)
Jefferies'in bu raporunu okuduğum vakit Antrophic henüz ortalığı bu kadar karıştırmamıştı. O vakit de henüz bir hafta önceydi. Ana tez değişti mi, bence hayır. O nedenle notları bloga şimdi iliştiriyorum.