Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Iron Mountain - Dönüşüm çerçevesinde veri merkezleri (Jefferies)
Jefferies, Iron Mountain'ın 4Q25 sonuçlarını değerlendirdi. Veri merkezi talebi ve dijital dönüşüm ivmesiyle Buy tavsiyesini koruyor, hedef fiyatı 124
Yapay zeka - Bir felaket senaryosu (Citrini Research)
Dün piyasaları sallayan Citrini Research raporunu okurken kanım dondu. Üstelik şahsen hiç birini şaşırtıcı ve sürpriz bulmamakla birlikte. Hatta önemli bir kısmını zaten sezinliyor veya düşünmüş olmakla birlikte. Uzun uzun not ediyorum. Mutlaka okunası.
S&P 500 — Oppenheimer bilanço sezonunun sonuna doğru kâr büyümesinin istikrarlı kaldığına dikkat çekiyor
Oppenheimer Varlık Yönetimi, S&P 500 şirketlerinin kâr artışının bilanço sezonu sona ererken yıllık bazda %12,4 ile sabit kaldığını ve şirketlerin yaklaşık %75'inin analist tahminlerini aştığını açıkladı.
Nvidia — Wedbush, Blackwell tedarik avantajı ve yapay zeka yatırımlarıyla beklentileri aşacağını öngörüyor
Wedbush, Nvidia'nın mali 4. çeyrek sonuçlarında beklentilerin üzerinde performans göstereceğini ve baskın pazar payını 2026'ya kadar koruyacağını belirtti. Blackwell platformundaki tedarik avantajı ve hiper ölçekli sermaye harcamaları olumlu.
Kaiser Aluminum - Dördüncü çeyrek sonuçları ve görünüm (JPM)
J.P. Morgan, Kaiser Aluminum'un 4. çeyrek sonuçlarını değerlendirmiş. Ciro büyüme hızı dikkat çekmekle birlikte esaslı değil.
Bellek Kıtlığı - Arz yetişir mi, Çinliler tehdit mi? (Morgan Stanley)
Morgan Stanley'e göre DRAM arz kıtlığı sürüyor, DDR5 spot fiyatları kontratın %130 üzerinde.
Claude Code - Yazılım geliştirmenin kırılma noktası (SemiAnalysis)
SemiAnalysis'e göre Claude Code yapay zeka ajanlarının kırılma noktası. Token verimliliği Anthropic'i öne çıkarıyor
Micron - Bellek kıtlığı bu sene biter mi? (Morgan Stanley)
Morgan Stanley, Micron'u yarı iletken sektöründe birinci tercihi olarak koruyor. Epey pozitif. Hedef fiyatı da 450 dolar.
İnsansı Robotlar - Çin'de Gala işini nasıl okumalı?
Goldman Sachs, CCTV Bahar Şenliği Galası'nda sahne alan insansı robotların sektöre etkisini değerlendirdi.
Bellek Kıtlığı - Enine boyuna olup bitenler
SemiAnalysis'in kapsamlı bir bellek analizini okudum. Destan misali. Her zamanki gibi müthiş.
Data Merkezleri - CPU'lar neden geri döndü (SemiAnalysis)
SemiAnalysis'e göre CPU'lar, pekiştirmeli öğrenme ve ajan modellerin yükselişiyle veri merkezlerinin merkezine geri döndü. Üstelik arz sıkışıyor, fiyatlar artıyor ve tablo hızla değişiyor.
Nvidia — RBC sipariş birikimi ve Rubin ramp-up'ının güçlü mali 4. çeyreğe işaret ettiğini söylüyor
RBC Capital Markets, Nvidia'nın güçlü sipariş birikimi ve Rubin GPU platformunun devreye girmesiyle mali dördüncü çeyrekte güçlü bir bilanço açıklayacağını öngörüyor. Artan bellek fiyatları marjlar üzerinde risk oluştursa da, şirketin çok yıllı tedarik anlaşmaları ve fiyatlandırma gücünün bu riski s