Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
Weichai, yapay zekâ veri merkezi ekipman endeksine karşı yüzde 39 iskontoda, fark yılın en geniş seviyesinde. Hedef fiyat, 2026 tahmini hisse başı kâra 23 kat çarpan üzerinden 50 Hong Kong doları olarak belirlendi.
Zhejiang Dingli, 65 yuan hedef fiyat ve alım önerisi notuyla kapsamaya alındı. ABD’deki yapay zekâ veri merkezi inşaatı şirketin ana yapısal büyüme kaynağı olarak görülüyor.
Ekim’de Fed faiz artırımı ihtimali piyasada yaklaşık %70’ten %20’ye geriledi, bu da Hong Kong büyüme hisselerindeki değerleme baskısını sınırlı ölçüde hafifletebilir. Yurt içinde üretim güçleniyor ama talep ve tahsilat henüz doğrulanmadı, endeksin yakın vadede dar bantta kalması bekleniyor.
Jabil’in yapay zekâ geliri 2026 mali yılında yıllık bazda %60 büyüyerek hedefi belirgin aştı, 2027 mali yılı için %54 büyüme hedefliyor. Hedefler ihtiyatlı kalıyor ve Meta ile depolama işinin yaklaşık 4,5 milyar dolara çıkması bekleniyor.
Elektronik sektöründe yapay zekâ kaynaklı enflasyon zinciri ile yarı iletken yerlileşmesinin yüksek konjonktürü 2026 üçüncü çeyrekte de sürüyor.
Yapay zekâ yarı iletken tedarik zinciri son 30 günde güçlendi. Dördüncü çeyrekte veri merkezi DRAM ve NAND fiyatlarının birkaç hafta önce tahmin edilenden yüksek olması muhtemel.
Asya’da yapay zekâ hisseleri endeks ağırlığının yarısını geçti ve 2027 kâr büyümesinin yaklaşık %70’ini getirmesi bekleniyor. Alibaba’da aralık çeyreğinde bulut kârlılığının yapay zekâ yatırım kayıplarını ilk kez aşması bekleniyor.
Eylülde dört küresel üreticinin Çin servo satışları yıllık bazda %27 büyüdü ve talebi ağırlıklı olarak yapay zekâ bağlantılı sektörler taşıdı. Otomasyon pazarının 2026’da yaklaşık %5 büyümesi bekleniyor.
WUS Printed Circuit’te 2026’nın üçüncü çeyreğinde gelirin çeyreklik bazda yüzde 5 büyüyüp 7,8 milyar yuana ulaşması, brüt marjın yüzde 37,6’ya yükselmesi bekleniyor. Kazanç tahminleri yapay zekâ baskılı devre kartı talebi üzerinden 2026-2028 için yukarı revize edildi.
Çin borsasında yapay zekâ hisseleri 2025 başındaki DeepSeek anından bu yana yaklaşık 5 trilyon dolar piyasa değeri yarattı ve toplam piyasa değerinin %42’sine ulaştı. Yapay zekâ ihracatçıları aynı dönemde %126 getiriyle yerli odaklı rakiplerini 84 puan geride bıraktı.
Lumentum’ta Eylül çeyreğinde OCS gelirinin ilk kez 100 milyon doları aşması bekleniyor. 2029 mali yılına kadar hisse başına kârın 60 doların üzerine çıkması yüksek olasılıklı görünüyor.
Western Digital’in Eylül çeyreği sonuçları öncesi asıl soru, 40 terabaytlık ePMR rampasının nearline eksabayt büyümesini yeniden hızlandırıp hızlandıramayacağı. Piyasa beklentisi yüksek, asıl risk ise 2027 sözleşmelerinin ötesinde fiyat kalıcılığı.