Batarya — Enerji depolamada rekor büyüme
Çin’in eylül depolama bataryası sevkiyatı yıllık bazda %91 artışla 112,2 gigavatsaete ulaştı. Küresel depolama talebi tahmini bu yıl için %119 artışla 1.206 gigavatsaete yükseltildi.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
1963 yazı
(Sayfa 2)
Amlogic (Shanghai) — Kâr beklentisinde sıçrama
Amlogic üçüncü çeyrekte net kârında yıllık bazda %222 ile %248 arasında artış öngörüyor. TV yongasında hem hacim hem fiyat yükselirken kenar yapay zeka ürünleri de büyümenin yeni motoru oluyor.
Yageo — Üçüncü çeyrekte marj beklentisinin üzerinde sonuç
Yageo’nun üçüncü çeyrek geliri şirketin kendi hedefini aştı. Brüt marjın %40,4, faaliyet marjının %29,1 ile sokak beklentisinin üzerinde gelmesi bekleniyor.
Rockchip — Net kâr beklentisinde artış
Rockchip’in 2026’nın ilk dokuz ayı net kâr beklentisi yıllık bazda %68-73 artışla 1,31-1,35 milyar yuan. Üçüncü çeyrekte PCB kıtlığı teslimatları geciktirdi, malzeme arzı rahatladıkça dördüncü çeyrekte siparişlerin toparlanması bekleniyor.
Accelink — Operasyonel gider disipliniyle kâr artışı
Accelink’in üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %103 artarak şirket hedefini ve piyasa beklentisini aştı. Tavsiye Nötr’e yükseltildi ve hedef fiyat 124 yuandan 134 yuana çıkarıldı. Beklenen toplam getiri %4,5.
Chroma — Üçüncü çeyrekte beklenti aşımı potansiyeli
Chroma’nın üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %180 artarak 17,9 milyar Tayvan dolarına çıktı. Kâr tahminleri %10-14 yukarı çekildi, çarpan 45 kattan 40 kata indirildi, iki etki birbirini götürdü ve hedef fiyat 2.800 Tayvan dolarında kaldı.
Dahua Technology — Üçüncü çeyrekte gelir büyümesi
Dahua Technology’nin 2026’nın üçüncü çeyreğinde geliri yıllık bazda %8,69 arttı, tek seferlik kalemler hariç net kâr neredeyse yatay kaldı. Kamu talebi yapay zekâ yükseltmelerine kayarken 2026 tahmini fiyat kazanç oranı 12,54 kat.
AI — Net karda yarıya düşüş
Lens Technology’nin 2026 üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda yarıya inerek 843 milyon yuana geriledi ve beklentilerin çok altında kaldı. Yönetim, katlanabilir telefon satışları ile sunucu katkısına dayanarak dördüncü çeyrekten itibaren toparlanma öngörüyor.
Piyasa — Bilanço sezonunun dip testi
Hong Kong bilanço sezonunun en yoğun haftasında, Hang Seng endekslerinin piyasa değerinin yaklaşık %53’ünü oluşturan 26 şirket sonuç açıklıyor. Opsiyonlar tarihe göre yüksek bilanço hareketi fiyatlıyor, temkinli konumlanma ise pozitif sürprizlerin etkisini büyütebilir.
Piyasa — Yüksek teknolojinin büyüme katkısı
Çin’de yüksek teknoloji sektörleri, tedarik zinciri etkisiyle birlikte hasılanın tahminlere göre %23’ünü oluşturuyor ve %15’e gerileyen emlak sektörünü geçti.
AI — Yarı iletken sıçrama beklentisi
OPT Machine Vision üçüncü çeyrekte beklentileri aştı, yarı iletken segmenti 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %257 büyüdü. Şirket 2027’de tüketici elektroniği, endüstriyel yapay zekâ ve yarı iletken kollarında %50’nin üzerinde büyümeyi hedefliyor.
Yazılım ve İnternet — Açık ağırlıklı model sıçraması
Açık ağırlıklı yapay zekâ modellerinin token kullanımındaki payı bir yıl önce %20’nin üzerindeyken bugün %70’in üzerine kadar çıktı. Ucuzlayan zekâ yazılım sektörüne alan açıyor, asıl kazançların güçlü rekabet avantajına sahip şirketlere toplanması bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yükseliş döngüsünün süresi
Yarı iletken kazanç sezonunda her alt sektörde güçlü koşullar bekleniyor ama asıl tartışma kısa vadeli rakamlar değil, yükseliş döngüsünün süresi. Otomotivde toparlanmanın hızlanması ve veri merkezi kaynaklı NAND gücünün kalıcı olması öngörülüyor.