CXMT — Üçüncü çeyrekte marj genişlemesi
CXMT’nin üçüncü çeyrek faaliyet kârı beklentiyi %29 aştı, brüt marj %88’den %90’a çıktı. Al tavsiyesi korunurken 12 aylık hedef fiyat 130 yuandan 131 yuana yükseltildi.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2120 yazı
(Sayfa 120)
China Wafer — Güçlü fiyatlama ortamı
Araç CIS paketlemesindeki hacim artışı ve Anteryon ile güçlenen optik işler, China Wafer Level CSP'nin 2026-2028 gelirini 2,247 milyar yuandan 4,364 milyar yuana taşıyabilir. 'Bonding + TSV' yeteneği ise AI altyapısıyla hızlanan yüksek hızlı optik modül pazarında optoelektronik çip paketleme gibi
Focuslight Technologies — Mikronano optik değerleme
Focuslight, foton üretme ve kontrol etme yeteneklerini birleştiren nadir şirketlerden. CPO ve OCS gibi yeni nesil optik iletişim çözümleriyle gelirini üç yılda üçe katlamayı hedefliyor, zararı da hızla daralıyor.
Suzhou Everbright — Tam ürün yelpazesi
Suzhou Everbright Photonics, AI veri merkezlerinin hızlı bağlantı ihtiyacına yönelik tam bir yüksek hızlı optik çip matrisi kurdu. EML, VCSEL, DFB ve PIN serilerinin tamamı artık şirketin portföyünde. 200G PAM4 EML, 800G ve 1.6T silikon fotonik modüllerin kalbinde yer alıyor; 8 kanallı 100G EML ise
Inspur Electronic — Yapay zeka sunucu karlılığı
Inspur Electronic Information'ın ilk yarı net karı yıllık bazda %226 ila %288 arttı. Yapay zeka sunucularındaki güçlü talep ve artan fiyatlama gücü, sonuçları beklentilerin oldukça üzerine taşıdı.
Inspur Electronic — AI kâr patlaması
Inspur Electronic, yapay zeka sunucularındaki güçlü talep ve yeni nesil ürünleriyle 2026 ilk yarı net kâr beklentisini yükseltti. SD200 ve HC1000 süper düğüm sunucuları token başına maliyeti 1 yuanın altına indiriyor.
Marvell Technology — büyüme potansiyeli
RBC, Marvell Technology'nin yapay zeka talebi, optik bağlantı liderliği ve özel çip portföyü sayesinde önümüzdeki üç yıl boyunca yüzde 40'ın üzerinde büyüme kaydedebileceğini belirtti. Veri merkezi gelirlerinin bu yıl ve gelecek yıl yüzde 50'den fazla artması bekleniyor.
Yarıiletken — 2028 WFE büyüme görünümü
Wafer fab ekipmanı pazarının 2028 büyüme beklentileri önemli ölçüde yükseldi. Yeni tahminler 250 milyar dolara yaklaşırken, Morgan Stanley beklentilerini güncelledi ve KLA, Applied Materials ile MKS için hedef fiyatları artırdı. Özellikle DRAM WFE büyümesi ve leading-edge müşteri talebi bazı şirketl
Giantec Semiconductor Corporation — Küresel pazar liderliği
Giantec, DDR5 SPD pazarında %40'ın üzerinde payla Renesas ile birlikte küresel düzeni belirliyor. Şimdi aynı oyunu VPD çipleriyle eSSD ve CXL modüllerinde oynamaya hazırlanıyor.
Circuit Fabology — Küresel genişleme ivmesi
Circuit Fabology'nin PLP2000 panel seviyesi paketleme ekipmanı için ileri paketleme baş müşterisinden sipariş alması, şirketin PCB'den ileri paketlemeye geçişinin ticari olarak doğrulandığını gösteriyor. Aynı gün Pengding Holdings'in 12,73 milyar yuan'lık yatırımı, AI tedarik zincirindeki talebi
T&S Communications — Optik iletişim liderliği
T&S Communications, ultra düşük kayıplı MPO bileşenlerindeki teknik üstünlüğü ve Corning ortaklığıyla 1.6T geçişinde kritik bir tedarikçi konumunda.
Derin Okuma — Zeiss SMT
Bir litografi makinesinin içinde, yerçekiminin bile rahatsız edici sayıldığı bir aynanın peşinde, çip üretiminin en görünmez halkası nasıl kuruluyor?
Yarı iletken döngüsü — Çip fiyatı ve kapasite dalgası
Yarı iletken döngüsü, çip fiyatlarının, üretici kârlarının ve üretim kapasitesinin birkaç yıllık dalgalar hâlinde yükselip düşmesidir. Talep hızlı değişirken arzın ancak yeni fabrikalarla yavaşça ayarlanabilmesinden doğar ve en sert biçimde bellekte yaşanır.