Valero Energy — Rafineri marj sıçraması
Valero Energy'nin 2026 üçüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar beklenirken J.P. Morgan Overweight tavsiyesini koruyor ve hisse için 439 dolarlık Aralık 2027 hedef fiyatı belirliyor.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5545 yazı
(Sayfa 44)
Yazılım ve İnternet — Hesaplama altyapısı büyümesi
Yapay zekâ büyük dil modellerinin eğitim ve çıkarım süreçleri ile AI Agent uygulamalarının sürekli gelişmesi, hesaplama gücü sektöründeki ilgili hisselerin yüksek hızlı büyümeyi sürdürmesini destekliyor.
İlaç — Yenilikçi ilaç büyümesi
Çin'in 15. Beş Yıllık Plan döneminde (2026-2030) farmasötik sanayisi için konulan hedefler, sektörün önceki beş yıllık döneme göre belirgin biçimde daha hızlı büyümesini öngörüyor.
Tüketim — Baijiu raf satışı gerilemesi
2026 Orta Sonbahar ve Ulusal Gün döneminde baijiu satışları baskı altında kaldı, fiyat performansı ise talepten iyi seyretti.
Çip ve Yapay Zeka — Fotomask yerlileşmesi
Fotomask ve boş fotomask segmenti, Çin'in yarı iletken malzeme zincirinde fotorezistin ardından yerlileşme açısından en acil başlıklardan biri olarak öne çıkıyor.
GCL Energy — Kojenerasyon ve Enerji Hizmetlerinde
GCL Enerji Teknolojisi'nin (002015) 2026 ilk yarıda geliri gerilerken ana ortaklık payına düşen net kârı arttı ve kârlılık göstergeleri belirgin biçimde iyileşti.
Tüketim — Zayıf yaz talebi
Çin tüketici sektöründe hammadde maliyet baskıları büyük ölçüde yönetilebilir kalırken, olumsuz hava koşulları içecek ve bira talebini yaz sezonunun zirvesinde zayıflattı. Süt tarafında Yili ve Mengniu pazar payı kazanımıyla net marj genişlemesi bekliyor.
Otomotiv — İhracatta NEV ağırlığı
Çin'de yurt içi otomobil talebi üst üste yedinci ay daralırken ihracat güçlü büyümesini sürdürdü ve ihracat içindeki yeni enerjili araç (NEV) payı yarımı aşarak yüzde 54 seviyesine geldi.
Guoxuan High-Tech — Hedef fiyat indirimi
Gotion'da Morgan Stanley'nin Eşit Ağırlık (Equal-weight) önerisi korunuyor.
Piyasa — 0,17 ip temettü katkısı
Geçtiğimiz hafta S&P 500 bünyesinde 21 şirket önceki ödemeleriyle aynı düzeyde yeni temettü açıkladı, beş şirket temettü artırımına gitti ve temettü kesintisi ya da askıya alınma yaşanmadı.
AI — NPO CPO mimari çeşitliliği
CIOE 2026 fuarı, yapay zeka altyapısı için optik bağlantı teknolojilerindeki gelişimin sürdüğünü ortaya koydu.
Piyasa — Pasif fon girişleri
Ağustos'ta yurtdışına kayıtlı ABD ve Avrupa fonlarının Çin/HK hisselerine net girişi yaklaşık 2,0 milyar dolara yükselerek Temmuz'daki yatay seyirden iyileşti, ancak bu toparlanma büyük ölçüde pasif kaynaklıydı ve aktif fon akışları yatay kaldı.
AI — Sağlık kazanç sürprizleri
Çin sağlık endeksi son üç ayda yüzde 33 yükselerek geniş MSCI Çin Endeksini geride bıraktı. Yapay zeka destekli ilaç keşfi ve küreselleşme yükselişi besledi. BT ve yapay zekada yüzde 46-52 FTM EPS büyümesi değerleme daralmasını dengelemeye yeterli görülüyor.