Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
Çin Hisseleri
Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
5733 yazı
(Sayfa 271)
Yangjie Technology — Otomotiv ve veri merkezi momentumu
Yangjie Technology'nin otomotiv ve veri merkezi ürünlerinde satış momentumu beklentilerden güçlü. Morgan Stanley, 2026 ve 2027 hisse başı kâr tahminlerini yüzde 2 ve yüzde 3 yükseltti, hedef fiyatı 136 yuan ve Overweight tavsiyesini korudu.
Sinopec — 3Ç çekirdek marj toparlanması
Sinopec'in ikinci çeyrek net karı 8,8 milyar yuana geriledi. Stok değer düşüşü 16 milyar yuanı buldu. Arap Light OSP'sindeki sert düşüş ve güçlü jet yakıt marjları sayesinde üçüncü çeyrekte çekirdek rafineri marjının toparlanması bekleniyor.
Yangjie Technology — Gelir hedefi 9,5 milyar yuan
Yangjie Technology 2026 gelir hedefini 8,5-9 milyar yuandan 9,5 milyar yuana yükseltti. Temmuz başında başlayan fiyat artışı marjı toparlayacak, otomotiv ve veri merkezi segmentleri ilk yarıda yüzde 100 büyüdü.
Ping An — SOTP değerlemesi
Ping An için 76 yuan hedef fiyat belirlenmiş. Citi'nin SOTP değerlemesi 2026 beklentisinde 0,86x P/EV'e işaret ediyor.
Kimya — Haftalık zincir güncellemesi
Kuzey Amerika PE piyasasında talep zayıf, ihracat hacimlerinin haziran ayındaki dip sonrası toparlanması bekleniyor. MDI tarafında ABD'de arz kısıtları sürerken, Çin'de lityum fiyatları yükselişte.
Endüstriyel Otomasyon — Zirve sonrası büyüme yavaşlaması
Çin otomasyon sektöründe izlenen yaklaşık 15 şirketin ortalama satış ve sipariş büyümesi ağustosta yıllık bazda %20'ye yavaşladı ve 2026'nın ikinci çeyreğindeki %28'lik zirvenin altında kaldı.
Hangzhou First Pv Material — Elektronik malzeme büyümesi
Gelir düşerken kâr cephesinde güçlü bir toparlanma var. Güneş enerjisi yapıştırma filminde marj iyileşmesi, elektronik malzeme ve fonksiyonel film işlerinde hızlanma öne çıkıyor.
SDIC Xinji Energy — Güçlü yarıyıl performansı
SDIC Xinji Energy yarıyılda gelirini yüzde 35,82 artırarak 7,892 milyar yuana taşıdı. Elektrik üretimi yüzde 84,55 fırladı, yeni santraller ticari işletmeye geçti. Kok kömürü ve rüzgar yatırımları da devreye giriyor.
Songcheng Performance — Hafif varlık büyüme modeli
Songcheng Performance Development Co 2026 ilk yarıda gelirini 962 milyon yuan olarak açıkladı, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 11,43 geriledi. Hafif varlık işi tasarım planlama gelirindeki yüzde 184,84 artışla büyümeyi taşırken, ağır varlık projeleri hava koşulları ve rekabet nedeniyle baskı
Xiamen Tungsten — Güçlü fiyatlama ortamı
Tungsten fiyatlarındaki yüzde 352,8'lik artış, Xiamen Tungsten'in maden tarafında brüt kârını 2,36 milyar yuan artırdı. PCB matkap ucu sert alaşım çubuklarındaki yüzde 386'lık satış patlaması da yüksek katma değerli ürünlere geçişin sinyalini veriyor.
Dazhong Mining — Çift kollu büyüme hikâyesi
Dazhong Mining, demir cevherindeki maliyet avantajını lityum üretimiyle birleştiriyor. İki lityum madeninin bu yılın ikinci yarısında devreye alınması, geliri 2027'de iki katına, 2028'de üç katına çıkarabilir.
Nantong Jianghai Capacitor Co Ltd — Süper kapasitör büyüme atağı
Nantong Jianghai Capacitor 2026'nın ilk yarısında gelirini yüzde 16,96 artırarak 3,151 milyar yuana çıkardı. Süper kapasitör segmenti yüzde 54,18 büyüyerek ikinci büyüme kaynağına dönüşüyor. 5 milyar yuanlık yeni yatırım, yapay zekâ ve enerji depolama talebine kapasiteyle yanıt vermeyi hedefliyor.