Ping An için 76 yuan hedef fiyat belirlenmiş. Citi'nin SOTP değerlemesi 2026 beklentisinde 0,86x P/EV'e işaret ediyor.
Ping An için hedef fiyat 76 yuan. SOTP yöntemiyle kurulan değerleme, 2026 beklentisinde 0,86x P/EV'e işaret ediyor.
Citi'nin modeli beş parçadan oluşuyor. Yeni iş değeri üç aşamalı büyüme modeliyle hesaplanıyor. Yangın ve kaza (P&C) tarafı 1,3x P/B, bankacılık 0,5x P/B ile değerleniyor. Online işlerde listedeki bağlı kuruluşların piyasa fiyatları referans alınıyor. Diğer operasyonlar 0,8x defter değerinden gidiyor. Üstüne yüzde 5 holding indirimi düşülüyor.
A-share tarafında üç yıllık ortalama yüzde 5 prim ekleniyor. Bu prim, Şanghay'da işlem gören A-share'ler ile Hong Kong listeli H-share'ler arasındaki değerleme farkını yansıtıyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Morgan Stanley hayat sigortacılığında çok yıllık fırsat görüyor. 2Ç26'da spread sıkışması ılımlı seyretti, grup hayat mortalitesi olumlu kaldı, alternatif gelirlerin ikinci yarıda toparlanması bekleniyor. Sektör 11,5x NTM P/E ile hala kriz öncesi çokluya yaklaşık 1x indirimli.
Morgan Stanley, Ametek için hedef fiyatı 245'ten 265 dolara yükseltirken Equal-weight tavsiyesini korudu. Kuruma göre M&A motoru ve marj disiplini primli çarpanı destekliyor, organik büyüme çıtası ise yüksek kalıyor.
Walmart hissesi geçen hafta yüzde 10 gerilerken, Bentonville'deki yönetim toplantıları farklı bir tablo ortaya koyuyor. Yönetim pazar payı kazanmaya devam ettiğini ve EBIT büyüme hedefinin korunduğunu söylerken, AI'ın reklam işini genişletebileceğine dair erken kanıtlar birikiyor.