Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Conch Venture'ın piyasa değeri, Conch Cement'teki hissesinin değerinin altında. Citi, holding iskontosunun kapanması için iki katalizör bekliyor. Biri ana grubun hisse alımı, diğeri temettü artışı.
Li Auto'nun 2Ç26 net zararı 1,7 milyar yuan ile Deutsche Bank'ın 2 milyar yuanlık tahmininin üzerinde geldi. Araç marjı çeyreklik 3,4 puan artışla yüzde 9,4'e çıktı. 3Ç26 araç satış rehberliği 95-100 bin adetle beklentilerin 5 bin altında kaldı.
Çin güneş sektörü temmuz ortasından bu yana yaklaşık yüzde 10 yükseldi. Polisilikon yüzde 17 ile başı çekti. Olası polisilikon fiyat artışı izlenecek kilit olay, arz-talep dengesi ise zorlu kalmaya devam ediyor.
Citi, Roborock için Neutral tavsiyesini koruyor. Yoğunlaşan sektör rekabetinin denizaşırı marjları eriteceğini ve Çin segmentindeki kayıpları uzatacağını öngörüyor. 12 aylık hedef fiyat 120,10 yuan.
Uni-President China'nın 2Ç26 net karı beklentiyle birebir örtüştü. İçecekte talep zayıf kaldı, ama gıda marjındaki genişleme ve disiplinli promosyonlar kârlılığı korudu.
Morgan Stanley, Techtronic'ın hedef fiyatını 135 HK$'den 155 HK$'ye yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. Değerleme 2027e hisse başı kara kaydırıldı, kar tahminleri yüzde 2-3 yukarı revize edildi.
Weichai Power'ın AIDC dizel jeneratör satışları ilk yarıda yüzde 133 artarak 1.400 adede ulaştı. Morgan Stanley, yıl sonu hedefine göre ikinci yarıda 2.000-2.500 adet sevkiyat bekliyor. Hisse başına 47 HK$ hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
Guming'in 1H26 sonrası analist toplantısında SSSG'nin dirençli kalması ve dine-in kanalının güçlü performansı pozitif sürpriz oldu. Temmuz-Ağustos'ta SSSG pozitife dönerken, yönetim 2026 için yüzde -5 ile +5 arası SSSG hedefini korudu.
Citi, Ningbo Xusheng için 12,60 yuanlık hedef fiyat veriyor. Değerleme, 2026 beklenen fiyat kazanç oranının 30 katına dayanıyor ve çarpan üç yıllık ortalamaya denk geliyor. Havacılık ve insansı robot işindeki ilerleme yukarı yönlü risk olarak öne çıkıyor.
HashKey, kripto piyasasındaki sert düşüşe rağmen ilk yarıda gelirini yüzde 21 artırdı. Kurumsal işlem hacmi yüzde 59 büyürken, brüt marj yüzde 61'e çıktı ve non-GAAP zarar yüzde 21 daraldı.
Akeso'nun 1H26 geliri 1,81 milyar RMB ile beklentilerin %15 altında kaldı. Morgan Stanley, HARMONi-6 etiket daralmasının HARMONi-3 için olumlu zemin hazırladığını ve zayıflıkta birikim yapılması gerektiğini söylüyor.
Haier Smart Home'un 2026'nın ikinci çeyreğinde net kâr düşüşü beklendiği gibi daraldı. ABD'de gelir yüzde 6,6 geriledi ama GEA yerel para birimiyle rekor büyüme kaydetti. HVAC segmenti ilk yarıda yüzde 6 büyüdü ve marjını iyileştirdi.