Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Mindray 2Ç26'da kanal stoklarını 1,1 milyar yuan eritti ve IVD'de çift haneli büyüdü. Morgan Stanley toparlanmanın rayında olduğunu ama 3Ç'ün zorlu baz nedeniyle yavaşlayacağını söylüyor.
JST Group'un 2026'nın ilk yarısında geliri yıllık bazda yüzde 17 arttı, brüt marj 4,6 puan genişleyerek yüzde 76,4'e çıktı. JPMorgan, hedef fiyatı 37 Hong Kong dolarından 25 Hong Kong dolarına indirdi ama Overweight tavsiyesini korudu.
Akeso'nun 2026'nın ilk yarı geliri 1,81 milyar yuan ile beklentilerin altında kaldı. Citi hedef fiyatı 185 Hong Kong dolarından 171 Hong Kong dolarına indirdi. Asıl katalizör HARMONi-3 verisi ve FDA kararı.
Kingnet 2Ç26'da 2,58 milyar yuan gelirle beklentileri yüzde 38 aştı. Lie Yan Jue Xing'in aylık brüt hasılatı 400-500 milyon yuan seviyesinde. Citi hedef fiyatı 30'dan 23 yuan'a indirdi ama alım tavsiyesini korudu.
Guangdong Investment 1H26'da beklentileri aştı, net kar yıllık %9,5 arttı. Şirket Hong Kong'a su tedarik imtiyazının uzatılması için yılda 4 milyar HK$ nakit biriktirmeyi hedefliyor. %6'lık 2027E temettü verimi HK kamu hizmetleri arasında en yükseği.
China Resources Mixc'in 2026'nın ilk yarı sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. JPMorgan, Overweight tavsiyesini korudu ve hedef fiyatı 55 Hong Kong doları olarak belirledi.
ENN Energy'nin 2026'nın ilk yarısındaki çekirdek kârı beklentilerle uyumlu geldi. Temettü yatırımcı için ana cazibe. Yönetim 2026 için hisse başına en az 3 Hong Kong doları temettü sözü veriyor, bu da yüzde 6,1 temettü verimine denk geliyor.
TCL Technology ikinci çeyrekte beklentilerle uyumlu sonuçlar açıkladı. TV panel fiyatlarının ikinci yarıda ılımlı yükselmesi ve ortalama panel boyutunun 2026'da 56 inçe çıkması bekleniyor. Citi hedef fiyatı 5,8 yuana yükseltti.
Huayu'nun 2026-28 net kar tahminleri yüzde 2-9 aşağı çekildi. Yılbaşından bu yana zayıf seyreden Çin otomobil üretimi ve maliyet baskıları revizyonun ana nedeni. Citi, al tavsiyesini ve 25 yuanlık hedef fiyatı korudu.
Sungrow 1H26'da net karını yüzde 32 düşürdü ama 2Ç26'da marjlar iyileşti. Morgan Stanley Overweight notunu koruyor, hedef fiyat 230,72 yuan. AIDC depolama yeni büyüme motoru olarak öne çıkıyor.
Kuzey Amerika PE piyasasında ağustos kontratlarının daha düşük uzlaşması bekleniyor. Spot iç piyasa fiyatları yatay seyrederken, ihracat tarafında Latin Amerika'daki rekabetçi fiyatlar ve Asya arzının bölgede uygun olmaması fiyat düşüşünü sınırlıyor.
C&D International ilk yarıda satışlarda sektör ilk 5'ine yükseldi, brüt marjını 1,4 puan artırdı ve 52 milyar yuanlık kaynak yeniledi. Citi hedef fiyatı 19 HK dolarına çıkardı, ancak tamamlanmış konut satışı politikası nedeniyle 30 günlük kısa vadeli görünümü aşağı yönlü.