Asya hisseleri umbrella tag'i (Çin, Hong Kong, Japonya, Güney Kore).
SMIC’de (0981.HK) Alış tavsiyesini koruyan Goldman Sachs, Çin’de güçlenen üretken yapay zekâ trendinin şirketin olgun ve ileri düğümlerindeki talebi desteklemesini bekliyor.
Çin’de mali politika, Eylül sonundan bu yana uygulanan hafif gevşeme önlemlerine rağmen büyümeyi fren etmeye devam ediyor.
Küresel yapay zekâ satış baskısı ortamında A hisseleri H hisselerine karşı üstün performans gösterdi, Çin’in üçüncü çeyrek büyümesi beklentiyi hafifçe aştı.
Wiwynn’de (6669.TW) güçlü Eylül gelirlerinin ardından Goldman Sachs, Alış derecelendirmesini korurken 12 aylık hedef fiyatını 4.000 Tayvan dolarına yükseltti.
CATL’de üçüncü çeyrek net kar büyümesi yıllık bazda %14,5’e yavaşladı, brüt marj 5,1 puan geriledi. Al-A tavsiyesi korunuyor, 2026 net kar tahmini 83,98 milyar yuan.
Çin’de eylül gayrimenkul ve sabit yatırım verileri emtia talebini baskılamayı sürdürdü. Alüminyumda arz fazlası riski büyüyor, lityum fiyatı 100 bin yuan/ton seviyesine doğru geriledi.
Çin’de hisse tartışması inovasyonun kalıcı kazanca dönüşüp dönüşemeyeceğine kilitlendi. Kalıcı getiri için talep, değer yakalama ve pazar erişimi açıklarının daralması gerekiyor.
Çin inovasyonda küresel güç ama hisse getirileri ilerlemeyi henüz yansıtmıyor. Talep, değer yakalama ve pazar erişimi uçurumları kazanca dönüşü geciktiriyor. Getiri fırsatı yapay zekâ altyapısı, yerlileşme ve girişimci inovatörlerde yoğunlaşıyor.
Montage Technology üçüncü çeyrek net kâr beklentisini 1,2 ile 1,3 milyar yuan arasında açıkladı ve rakam tahminlerin %30, piyasa konsensüsünün %47 üzerinde. Gelir yıllık bazda %46 arttı, büyümeyi yapay zekâ çıkarımı ile Agent uygulamalarına bağlı sunucu işlemci talebi sürüklüyor.
Longsys Electronics’te 2026 net kârının 17,8 milyar yuana çıkması, yani 12 kattan fazla büyümesi bekleniyor. Üçüncü çeyrek ön açıklaması ise brüt marjın %61,3’lük zirveden hızla normalleşebileceğine işaret ediyor. A hisseleri son üç ayda yaklaşık %70 geriledi.
Çin Uluslararası Sanayi Fuarı (CIIF) fiziksel yapay zekâyı gösteri sahnesinden sanayi kurulumu gündemine taşıdı. Yakın vadenin kazananları mutlaka robot üreticileri değil, algılama donanımı ve veri toplama araçları satan tedarikçiler olabilir.
Lenovo’nun 2027 mali yılının ikinci çeyreğinde düzeltilmiş net kârının konsensüsün yüzde 49 üzerinde gelmesi bekleniyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat, dönüştürülebilir tahvil ve warrant kaynaklı hisse seyreltmesi nedeniyle 50’den 40 Hong Kong dolarına indirildi.