PSMC 2026’nın üçüncü çeyreğinde %47,5 brüt marj açıkladı ve beklentileri 10-12 puan aştı. Dördüncü çeyrekte marjın %50 üzerine çıkması, 2027’de gelirin yıllık bazda %40’tan fazla büyümesi bekleniyor.
PSMC 2026’nın üçüncü çeyreğinde brüt marjı %47,5 olarak açıkladı ve beklentileri büyük farkla aştı. Sonuç, beklentilerin 10, piyasa konsensüsünün 12 puan üzerindeydi. Asıl itici güç, arz ve talep arasındaki dengesizlik ortamında bellek ve mantık foundry fiyat artışlarının sürmesiydi.
Micron’un taşıma bedellerini karşılayan kısa vadeli ödemeler de marja yaklaşık 2 puan kattı. Ödemelerin önümüzdeki iki çeyrekte de sürmesi bekleniyor.
J.P. Morgan, PSMC için Overweight tavsiyesini ve Haziran 2027 için 100 Tayvan doları hedef fiyatı koruyor. Hedef fiyat, önümüzdeki 12 ayın kazancına 11 kat fiyat kazanç oranı üzerinden hesaplandı.