Piyasa Gelişmeleri — 9 Kasım 2026
ABD hisseleri petrol düşüşüyle sert yükseldi, Nvidia istihbarat soruşturmasıyla geriledi, Jeffries Çin’e çip kısıtlaması istedi ve UniCredit Commerzbank için koşulsuz onay alacak.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
9233 yazı
(Sayfa 7)
Fu Jian Anjoy Foods — İki haneli gelir büyümesi
Fu Jian Anjoy Foods’ta 2026’nın ilk dokuz ayında gelir yıllık bazda %18,4, net kâr %20,3 arttı ve brüt marj baskısına rağmen net marj yükseldi. Al tavsiyesi korunurken 2026 net kâr tahmini 1,69 milyar yuan olarak güncellendi.
Tüketim — Birada Hispanik harcama yavaşlaması
ABD bira talebinde ağırlığı büyük olan Hispanik tüketicinin harcaması yaklaşık 18 aydır kategori genelinin gerisinde kaldı. En yüksek maruziyet Constellation Brands’te, tüketici havuzunun yaklaşık %45’i Hispanik.
Piyasa — Vade priminde eylül dalgalanması
10 yıllık ABD Hazine getirisi için yıl sonu tahmini %4,80 seviyesinde. Son bir yıldaki satış dalgasının motoru faiz beklentilerindeki yükselişti, trend beklentilerindeki artış ise faizlerin daha yüksek bir seviyede yerleşmesine işaret ediyor.
Orient Wires & Cables — Deniz kablolarında kâr büyümesi
Orient Wires & Cables’ın 2026’nın ilk dokuz ayındaki geliri yıllık bazda yüzde 34,7 arttı ve elindeki siparişler 15,942 milyar yuana ulaştı.
Piyasa — Yıl sonu 8.000 baz senaryosu
S&P 500’deki geri çekilme büyük olasılıkla son aşamasında ve yıl sonu baz senaryosu 8.000 seviyesinde korunuyor. 2026 tercihinde döngüsel sektörler savunmacıların önünde, bankalar ile zorunlu olmayan tüketim öne çıkıyor.
Piyasa — 10 yıllıkta abartılı primlenme
Hazine’nin Mart 2027’de başlayan 7 yıllık ihale değişikliği, TY vadeli işlem teslimat sepetini tam uygulandığında 12 tahvilden sekize indiriyor. Analiz, CTD geçiş noktasında yalnızca 10 baz puan kayma gösteriyor, orijinal 10 yıllık tahvilerdeki primlenme abartılı görünüyor.
Estun Automation — Ana işte kar toparlanması
Estun Automation’da ana işin kârlılık dönüşü netleşti ve üçüncü çeyrekte tek seferlik kalemler hariç net kâr yıllık bazda %133,31 arttı. Güncel fiyat 2026 tahmini kazanca 115 kat fiyat kazanç oranı veriyor, tavsiye Tut olarak korunuyor.
Hua Hong — Brüt marjda beklenti aşımı
Hua Hong 2026’nın üçüncü çeyreğinde tahminleri ve kendi beklentisini aştı, brüt marj hedef bandının üzerinde kaldı. Yönetim dördüncü çeyrek için yüzde 25-26 brüt marj bekliyor ve 2027’de seçili ürünlerde yüzde 10-15 fiyat artışı öngörüyor.
Orient Cables — 2027 sipariş dalgası beklentisi
Orient Cables için Al tavsiyesi korunurken 2026-2028 net kâr tahminleri %9-14 kesildi ve Aralık 2027 hedef fiyatı %4 indirimle 50 yuan oldu. 2027’de güçlü açık deniz rüzgarı ihaleleri ile 10 milyar yuanı aşan yurt dışı kablo havuzu büyümeyi taşıyabilir.
Pientzehuang — Net karda sert gerileme
Pientzehuang’ın 2026’nın ilk dokuz ayında net kârı yıllık bazda %39,5 geriledi, üçüncü çeyrekte düşüş %71,7’ye çıktı. Ana gelir kaynağı karaciğer ilacı gelirindeki %20,03’lük azalış şirketin en büyük sorunu olarak görülüyor.
Rohm — SiC'de kara geçiş planı
Rohm’un ikinci çeyrek faaliyet kârı bir kerelik kalemler yüzünden beklentilerin oldukça altında kaldı, mali yılın ikinci yarısında belirgin toparlanma bekleniyor. Hisse için 8.000 yen hedef fiyatın yarısını şirketin elindeki Toshiba payının vergi sonrası değeri oluşturuyor.
Sinomach Precision — Üçüncü çeyrekte gelir artışı
Sinomach Precision’in üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda yüzde 27,5 artarak yılın ilk pozitif çeyreğini getirdi. Şirket 2026-2028 için temettü tabanını dağıtılabilir kârın yüzde 55’ine yükseltti, hisse ise 2026 tahmini kârına 106 kat fiyat kazanç oranıyla işlem görüyor.