Accenture — Mali dördüncü çeyrekte gelir sürprizi
Accenture'ın mali dördüncü çeyrekte (F4Q) gelir ve siparişleri beklentileri belirgin şekilde aştı, FY27 büyüme görünümü de J.P. Morgan'ın öngörüsünün üzerinde açıklandı.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5872 yazı
(Sayfa 202)
Snowflake — AI tezi için yüksek bar
Snowflake 2Ç26 sonuçlarını 2 Eylül'de açıklayacak. BofA, yatırımcı barının %36 ürün gelir büyümesi olduğunu, şirketin kendi veri analizinin ise %30'a işaret ettiğini söylüyor. Tavsiye Al, hedef fiyat 395 dolar.
Mini Max — 1H26 gelir sürprizi ve zarar genişlemesi
MiniMax 1H26'da gelirini yıllık %283 artırarak 117 milyon dolara çıkardı, beklentilerin %52 üzerinde. Açık platform ve kurumsal yapay zeka hizmetleri geliri %703 fırladı, ama düzeltilmiş net zarar 293 milyon dolara genişledi.
Anhui Gujing — Kanal arınma dönemi
Anhui Gujing Distillery'nin 2026 yarı yıl geliri yıllık yüzde 27 düşüşle 10,13 milyar yuan, net karı ise yüzde 40,9 gerileyerek 2,16 milyar yuan oldu. Şirket, kanal stoklarını eritmek için agresif bir strateji izliyor. Bu süreçte karlılık baskı altında.
Sigorta — ALM ve hayat dışı düzenlemeler
Morgan Stanley, Çin sigorta sektörü için varlık-yükümlülük yönetimi (ALM) ve hayat dışı sigorta kapsamlı yönetişim düzenlemelerini değerlendirdi. Kurallar 2027 başında yürürlüğe girecek, uyumsuz şirketlere üç yıllık geçiş süresi tanınacak.
Endeks — Eylül rebalancing akışları
STAR 50 ve STAR & ChiNext 50 endekslerinde Eylül rebalancing'i beşer hisse değişimi getiriyor. Goldman Sachs hesaplamalarına göre 4 milyar doların üzerinde brüt iki yönlü pasif akış bekleniyor.
COLI — T1 odaklı satış büyümesi
China Overseas Land & Investment ilk yarıda satışlarını yüzde 12 artırarak sektör lideri oldu ve satışların yüzde 69'unu T1 şehirlerde gerçekleştirdi. Citi hedef fiyatı hisse başına 18,30 HK dolarına yükseltti.
Piyasa — Analist odak listesinde stil bazlı hisse fikirleri
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
China Res — Termal kar sürprizi
China Resources Power 1H26 sonuçları termal enerji karının beklentileri aşmasıyla geldi. Temettü de güçlü geldi. JPMorgan hisse için Neutral notunu koruyor, hedef fiyat 17 HK$.
Nongfu Spring — 2Y marj belirsizliği
Nongfu Spring'in ilk yarı karı beklentileri hafif aştı, gelir beklentiyle uyumlu geldi. Su segmenti yüzde 2 ile zayıf kalırken hazır çay yüzde 30 büyüdü. İkinci yarıda PET ve yasemin maliyetleri marjı baskılayabilir.
EPAM — stratejiye güven lehine zamanlama tercihinde bulunmama
JPMorgan, EPAM Systems'ı Overweight'ten Neutral'a indirdi. Kuzey Amerika'daki ticari yeniden yapılanmanın getirileri zaman alacak, yakın vadede büyüme ve marj görünümü baskı altında kalabilir.
Joyson — İnsansı robotta seri üretim
Joyson'un 1H26 tekrarlayan net karı yıllık yüzde 7 düşüşle 655 milyon RMB oldu. Çin'deki fiyat baskısı ve marj daralması denizaşırı karlılıkla dengelendi. İnsansı robot işinde Kuzey Amerikalı bir müşteri için aylık 10-30 bin adetlik proje alındı, 2026 sonuna kadar haftalık 2-4 bin set kapasite hedef
COLI — Değerleme priminin dayanağı
Citi, China Overseas Land & Investment için hedef fiyatı hisse başına 18,20 HK doları olarak belirledi. Değerleme, sektör ortalamasının yaklaşık 2 standart sapma üzerinde, 2026 beklenen kazancının 14 katına işaret ediyor.