Seyahat — Hotpot garnitürlerinde hızlanan yeni ürün ivmesi
Çin restoran sektöründe rekabetin sertleşmesi sürerken markaların yeni ürün çıkarma temposu belirgin biçimde hızlanıyor, hotpot gibi sık tüketilen kategoriler öne çıkıyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5843 yazı
(Sayfa 189)
Shanghai Pharmaceuticals — Dağıtım ve inovasyon dengesi
Shanghai Pharma 1H26'da dağıtım tarafında istikrarlı, üretimde ise mütevazı bir büyüme kaydetti. İnovatif ilaç satışları yüzde 29 artarken CSO işinin 2026'da 10 milyar RMB'ye ulaşması bekleniyor. Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 16,50 HK$ hedef fiyatını koruyor.
Lityum — Ganfeng convert ile bilanço rahatlaması
Lithium Americas, Ganfeng ile PPG ortak girişimini kesinleştirdi. Ganfeng 180 milyon dolarlık 6 yıl vadeli convert ile şirketin 259 milyon dolarlık borcunu yeniden finanse edecek, Deutsche Bank anlaşmayı hisse için olumlu görüyor.
Piyasa — Analist odak listesinde stil bazlı hisse fikirleri
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Montage Technology — Rekor çeyrekle hızlı bağlantı çipi büyümesi
Montage Technology 2Ç26'da rekor gelir açıkladı. Yüksek hızlı bağlantı çipleri yıllık yüzde 69 büyüdü. Net kar rehberliğin orta noktasında 1,15 milyar yuan ile yıllık yüzde 81 arttı.
NVO — Wegovy hapı plato
Wegovy franchise'ı 21 Ağustos haftasında haftalık bazda %1 geriledi, 4 haftalık ortalamada yatay kaldı. Hap, franchise'ın %35'ini oluşturuyor ve son 12 haftadır bu oran değişmiyor. Citi, oral pazarın enjekte edilebilir pazarı yamyamlamadığını ancak hapın plato yaptığını söylüyor.
Leisure — Haftalık değerleme özeti
Deutsche Bank'ın haftalık değerleme özeti, eğlence sektöründeki şirketlerin EV/EBITDA, P/E ve serbest nakit akışı çarpanlarını, temettü verimlerini ve hisse performanslarını karşılaştırmalı olarak ortaya koyuyor.
Saglik — Model güncellemesi
Morgan Stanley, Beauty Farm için hedef fiyatı 38,50 HK$'de ve Overweight tavsiyesini korudu. 1H26 sonrası EPS tahminleri 2026 için %2,4 yukarı, 2027 için %1,6 aşağı revize edildi.
Mindray — Yatırımcı gündemi
Mindray 31 Ağustos'ta yatırımcı toplantısı düzenleyecek. Gündemde kanal stok eritme, hastane sermaye harcamaları, VBP/DRG etkisi, denizaşırı büyüme, AI stratejisi ve H-share listeleme planı var.
Tencent — Hy4 Preview'ın erken gelmesi
Tencent, Hy4 Preview modelini 28 Ağustos'ta yayınladı. Citi'nin değerlendirmesine göre model, 770B toplam parametresiyle rakiplerinden küçük olsa da kodlama ve zeka kıyaslamalarında öne çıkıyor. Hedef fiyat 765 HK$.
Shenzhen Senior — Ayırıcı fiyatlamada yeni denge
Shenzhen Senior Technology, 2026 ilk yarıda ıslak işlem ayırıcı birim karını metrekare başına 0,16 yuana çıkardı ve yıl sonuna kadar 0,20 yuanın üzerini hedefliyor. Yönetim, 2026'da sektör talebinin yüzde 40'ın üzerinde büyüyeceğini ve arzın 2027 ikinci yarıya kadar sıkı kalacağını öngörüyor.
LNG — Hürmüz sonrası spot marjlar
Goldman Sachs'ın güncellediği değişken maliyet takipçisi, Hürmüz Boğazı'ndan LNG ihracatındaki iyileşme eksikliği nedeniyle 4Ç26-2027 spot gaz spreadlerinin temmuz ayına göre %40 yükseldiğini gösteriyor. NextDecade'ın 2027 EBITDA'sı mevcut strip'te GS tahmininin iki katına çıkabilir.
SentinelOne — İstikrara karşı infleksiyon eksikliği
SentinelOne F2Q27'de net yeni ARR beklentiyi 5 milyon dolar aşarak üst üste beşinci çeyrekte büyüme kaydetti. Citi, istikrarlı icrayı takdir etse de yıllık bazda orta-tek haneli büyümenin güçlenen talep ortamı karşısında yetersiz kaldığını belirtiyor ve hedef fiyatı 23 dolara yükseltiyor.