Endüstriyel Otomasyon — C3Q26 öncesi dengelenen konumlanma
Çok sektörlü endüstriyel hisseler istisnai C2Q26 sonuçlarına rağmen çeyrek başından beri geriledi ve Goldman Sachs bu seyri C3Q26 öncesi daha dengeli bir konumlanma olarak görüyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5803 yazı
(Sayfa 156)
Kimya — Pozisyonlanma haritası
Avrupa kimya hisselerinde yatırımcı pozisyonlanması netleşiyor. Lanxess, Yara ve Victrex en çok shortlanan hisseler olurken, Air Liquide, Wacker ve Novonesis en güçlü elde tutulanlar arasında. Haftalık bazda en büyük hareket Novonesis'te olumlu, Kerry'de olumsuz yönde.
GWM — Eylül rekoru ve Avrupa planı
GWM ağustosta 113 bin araç sattı, yurtdışı hacmi yıllık yüzde 38 büyüdü. Yönetim 700 bin adetlik yıllık ihracat hedefini koruyor ve eylülde aylık rekor bekliyor. Avrupa, Çinli üreticiler için kilit pazar olarak öne çıkıyor.
MSCI — İskontolu değerlemeyle dayanıklı büyüme
Morgan Stanley, MSCI'yi Overweight tavsiyesiyle öne çıkarıyor. Kurum, endeks sağlayıcısının büyüme, dayanıklılık ve değerleme açısından tüm kutuları işaretlediğini, hissenin 5 yıllık ortalamasının bir standart sapma altında işlem gördüğünü belirtiyor.
TJX — Marmaxx zayıflığının geçiciliği sorusu
Morgan Stanley, TJX için Overweight tavsiyesini ve 178 dolar hedef fiyatını koruyor. Banka, Marmaxx'teki zayıflığın yapısal değil geçici olduğunu, diğer bölümlerin açığı kapatmasıyla kazanç direncinin sürdüğünü savunuyor.
Chery — ihracat motorunda hız kesmeme
Chery'nin ağustos NEV ihracatı yıllık yüzde 124 arttı. Sekiz aylık ihracat 1,3 milyon adetle yıllık tahminin yüzde 60'ına ulaştı. Citi hedef fiyatı 43 HK$ ile al tavsiyesini koruyor.
Dell — Rekor çeyrek ve 600 dolar hedefi
Dell, Temmuz çeyreğinde 47 milyar dolar gelir ve 7,04 dolar EPS ile beklentileri katladı. AI siparişleri 60,9 milyar dolara, backlog 95 milyar dolara çıkarken şirket FY27 gelir hedefini 192 milyar dolara yükseltti.
Japonya Hisseleri — Ağustos ABD satışları
ABD'de Ağustos SAAR 16,8 milyon adetle beklentinin üzerinde geldi. Honda teşvik kısıtlarına rağmen satışlarını artırırken Toyota pazarın üzerinde büyüyor. HEV güçlü, EV satışları IRA sonrası geriledi.
Savola — sektör rallisinde gecikme
Morgan Stanley, MENA tüketici sektöründe Savola ve Almarai'yi en güçlü Overweight çağrıları olarak yineliyor. Americana'yı Underweight'ten Equal-weight'e yükseltirken, perakende eczaneler ve elektronik perakendecileri için temkinli duruşunu koruyor.
Dell — Blowout çeyrek ve değerleme EW koruması
Dell, Temmuz çeyreğinde depolama gelirini yıllık %26 artırdı ve AI dışı brüt marjı yaklaşık 580 baz puan genişletti. Morgan Stanley, FY27 EPS tahminini 28,60 dolara yükseltirken değerleme nedeniyle Equal-weight notunu koruyor.
Piyasa — Dört alt sektörde EPS revizyonu ve hisse performansı karşılaştırması
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Lg Energy — Değerleme güncellemesi
Morgan Stanley, LG Energy Solution için 2027 EBITDA tahminine 16,5x hedef çarpan uyguluyor. Bu, 2022'den bu yana tarihsel ortalamanın 2 standart sapma altına denk geliyor. Kurum, ESS büyümesinin hızlanmasına rağmen marj dönüşünün kademeli kalacağını öngörüyor.
GEV — Prolec etkisi
Morgan Stanley, GE Vernova için Overweight tavsiyesini korurken hedef fiyatı 1.350 dolar olarak belirledi. Prolec satın alımının amortisman etkisini modele işleyen kurum, 2026 EPS tahminini 14,58 dolardan 13,70 dolara çekti.